中资美元债周刊：一级市场发行规模明显回升，二级市场小幅走强
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《周刊：一级市场发行规模明显回升，二级市场小幅走强》。
本周一级市场发行规模明显回升，美元债新发6只，增发1只，总规模53.5亿美元。二级市场走强，投资级名字小幅下跌，高收益、无评级名字普涨;行业方面，房地产、科技板块领涨，公用事业、材料板块领跌。
指数方面，中资美元债总回报指数(Bloomberg Barclays)较上周涨0.13%，中资美元债回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.20%，投资级回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.05%，高收益回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.56%。
基准情况
1.美国国债到期收益率
05月08日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：0.1568%，较上周跌3.32bp;
3年期(T3)：0.2152%，较上周跌2.15bp;
5年期(T5)：0.3338%，较上周跌1.59bp;
10年期(T10)：0.6831%，较上周涨7.13bp。
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
05月08日，人民币兑美元中间价报7.0788，较上一交易日调升143个基点，较上周累计调贬217个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0792，较上一交易日涨121个点，较上周累计跌273个点。美元指数跌0.07%报99.7536，本周美元指数涨0.71%。
一级市场
一级市场发行规模明显回升，美元债新发6只，增发1只，总规模53.5亿美元。地产板块新发1只，新鸿基地产发行5亿美元，定价2.822%。能源板块中石化发行3笔合计30亿美元，获逾128亿美元认购，为本周最大发行规模。工业板块长江和记发行2笔合计15亿美元，获逾70亿美元认股;科技板块联想集团增发原有美元债券LENOVO 5 ⅞ 04/24/25，规模3.5亿美元，定价5.64%。
新发▼
增发▼
二级市场
1.中资美元债指数(Bloomberg Barclays)
中资美元债总回报指数较上周涨0.13%，最新价报135.6789，新兴市场美元债总回报指数较上周涨0.91%，最新价报1133.71。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债指数(Markit iBoxx)
中资美元债回报指数较上周涨0.20%，最新价报235.0341，中资美元债投资级回报指数较上周涨0.05%，最新价报210.7463，中资美元债高收益回报指数较上周涨0.56%，最新价报306.7464。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
非金融回报指数较上周涨0.01%，最新价报212.5137，金融回报指数较上周涨0.36%，最新价报293.5584，主权债回报指数较上周跌0.05%，最新价报159.2856，房地产回报指数较上周涨0.59%，最新价报329.087。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
3.中资美元债收益率走势
中资美元债最差收益率4.0947%，较上周下行6.53bp，投资级最差收益率2.9503%，较上周下行1.43bp，高收益最差收益率10.1562%，较上周下行15.79bp。
数据来源：Bloomberg
4.亚洲美元债最差收益率
亚洲美元债投资级最差收益率3.0449%，较上周下行3.91bp，高收益最差收益率10.3078%，较上周下行3.98bp。
数据来源：Bloomberg
5.中资美元债不同等级表现
投资级名字小幅下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.9bps、12.5bps;高收益名字普涨，其中B等级收益率上行近33.5bps，BB、CCC等级收益率分别上行约14.9bps、11.1bps;无评级名字亦表现较好，收益率下行11.4bps左右。
来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
6.中资美元债不同行业表现
行业方面，房地产、科技板块领涨，公用事业、材料板块领跌。房地产板块主要受绿地香港、华南城、力高集团等名字上涨的影响，收益率下行约26.7bps;科技板块主要受中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约20.9bps;公用事业板块主要受昆仑能源等名字下跌的影响，收益率上行约19.5bps;材料板块主要受新滇集团、青海省投资集团等名字下跌的影响，收益率上行18.7bps左右。
数据来源：Bloomberg
部分收益率变动较大名字▼
市场资讯
1.评级异动
2.重要新闻
●美国约翰•霍普金斯大学实时统计数据显示，截止北京时间5月9日1:55，全球新冠肺炎累计确诊突破390万，达3902628例，累计死亡272286例。其中美国、西班牙、意大利、英国累计确诊均超20万例，俄罗斯接近19万例。
●美国4月季调后非农就业人口减少2050万人，创二战后最大降幅，预期减少2200万人，前值减少70.1万人;失业率升至14.7%，预期升至16%，前值为4.4%。特朗普称，非农就业数据完全在意料之中，毫无意外，失去的工作将会很快回来。
●中国4月(以人民币计)出口同比增长8.2%，进口下降10.2%;贸易顺差3181.5亿元，增加2.6倍。4月(以美元计)出口同比增长3.5%，进口下降14.2%;贸易顺差453.4亿美元，增加2.5倍。
●央行、外管局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)境内证券投资额度限制，进一步便利境外投资者参与我国金融市场。规定明确，实施本外币一体化管理，允许合格投资者自主选择汇入资金币种和时机。。
●证监会、发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》，明确基础设施REITs试点的基本原则、试点项目要求和试点工作安排，标志着境内基础设施领域公募REITs试点正式起步。上交所表示，稳步推进公募REITs试点，深化资本要素市场化改革。深交所将全力推进基础设施公募REITs试点工作。
●4月30日，北大方正集团重整案第一次债权人会议披露，公司截至4月21日已确认的债权金额合计1126.76亿元，其中普通债权合计1027.6亿元，有财产担保债权合计99.16亿元。在确认离岸债务方面，北大方正集团面临分歧。截至5月5日，北大方正集团重组管理人只确认了该公司直接担保的9.86亿美元的离岸债券(约合69.9亿元人民币)，而由其提供维好协议的17亿美元(约合120亿元人民币)离岸债券仍未得到确认。据了解，该集团的管理人宣布，接受海外美元债有担保结构的美元债纳入债务重组，暂不考虑维好结构美元债的重组问题。
