中资美元债早报(6.16) | 蓟州新城、泾河开发定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：你没有如期归来，而这正是离别的意义。》
早报：2022年6月16日
一级市场蓟州新城、泾河开发定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字上涨;行业方面，通讯、能源板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率6月15日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：3.1908%，较上一交易日下行23.59bp
3年期(T3)：3.3499%，较上一交易日下行23.98bp
5年期(T5)：3.3664%，较上一交易日下行22.06bp
10年期(T10)：3.2839%，较上一交易日下行18.94bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
6月14日美元Libor情况：
3个月：2.0033%，较上一交易日涨17.44个基点
6个月：2.6680%，较上一交易日涨15.79个基点
12个月：3.5813%，较上一交易日涨21.14个基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
6月15日，人民币兑美元中间价报6.7518，调贬36个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7195，较上一交易日涨163个基点;夜盘收报6.7158，较上一交易日夜盘涨267个基点。兴业投资认为，美国将公布零售销售，但预计市场会选择性忽视，等待美联储的指引。如果美联储加息75个基点，将被视为鹰派，而50个基点可能导致市场失望，另外还需要重点关注美联储点阵图和美联储主席鲍威尔讲话，从而评估美联储未来是否仍有更激进的举动，如为未来加息75个基点预留空间。如果美联储展现超级鹰，美元指数将有望企稳105上方，打开新一轮上行空间;反之，如果美联储对未来加息晦涩不明，那么美元指数有望迎来短线的高点。
一级市场
1.一级市场定价
●天津蓟州新城建设投资有限公司备证发行Reg S、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券(浙商银行天津分行提供SBLC)，最终指导价和最终定价3.9%，规模0.7亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：国元证券(香港)、浙商银行香港分行
JLMs/JBRs：信银资本(B&D)、申万宏源(香港)、海通国际、淞港国际证券
●陕西省西咸新区泾河新城开发建设(集团)有限公司直接发行以美元计价、3年期、固定利率的高级无抵押美元债，最终指导价和最终定价7.2%，规模1亿美元。
JLMs/JBRs：阿尔法国际证券、浙商银行香港分行、海通银行、海通国际证券、中信里昂、兴业银行香港分行、申万宏源(香港)
2.一级市场待发行
●昆明市交通投资有限责任公司拟发行Reg S、固定利率、以美元计价、366天的高级无抵押债券。预期发行评级无评级。
昆明交投已委托农银国际(B&D)担任独家全球协调人。
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
6月15日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.57%，最新价报212.8356，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.6%，最新价报205.0395，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.46%，最新价报214.5763。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
6月15日，二级市场投资级名字涨少跌多，其中，A等级下跌，收益率上行约36.1bps，BBB等级上涨，收益率下行约0.6bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约3.1bps、37.5bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.7bps、4.9bps;无评级名字微涨，收益率下行0.5bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约0.6bps、26.2bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约71bps、59.6bps;无评级名字下跌，收益率上行136bps左右。
行业方面，通讯、能源板块领涨，房地产、金融板块领跌。通讯板块主要受美团-W等名字上涨的影响，收益率下行约4.8bps;能源板块主要受中国石油化工集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约3bps;房地产板块主要受新力控股集团、海门中南投资发展(国际)有限公司、泰禾集团全球有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约274.3Mbps;金融板块主要受昆明交投等名字下跌的影响，收益率上行142.2Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●正荣地产控股股份有限公司公告称，2022年5月31日，公司间接控股股东正荣地产集团有限公司发布公告《有关若干优先票据的利息付款的内部消息及暂停买卖二零一九年十一月票据》。正荣地产(连同其附属公司以下统称：正荣集团)在上述公告中宣布，正荣地产拟不迟于2022年5月31日支付二零二零年五月票据、二零二一年六月票据、二零二零年九月票据、二零二零年六月票据及二零二零年一月票据各自的利息。
