中资美元债早报(7.22) | 广州开发区投资集团、三峡集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：爱任何事物的方法，就是要意识到你可能会失去它。》
早报：2022年7月22日
一级市场广州开发区投资集团、三峡集团定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字涨跌互现;行业方面，医疗保健、公用事业板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率
7月21日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：3.0850%，较上一交易日下行14.22bp
3年期(T3)：3.0579%，较上一交易日下行16.61bp
5年期(T5)：2.9876%，较上一交易日下行17.61bp
10年期(T10)：2.8747%，较上一交易日下行15.18bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
7月20日美元Libor情况：
3个月：2.7590%，较上一交易日涨2.73基点
6个月：3.33386%，较上一交易日涨3.50基点
12个月：3.8930%，较上一交易日涨2.34基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
7月21日，人民币兑美元中间价报6.7620，调贬155个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7446，较上一交易日涨224个基点;夜盘收报6.7680，较上一交易日夜盘跌110个基点。交易员表示，美国企业财报表现良好，俄罗斯可能对欧恢复供气，市场情绪显著改善。美元回撤，对人民币构成支撑。购汇需求对人民币构成压制，市场也在关注中美利差倒挂状况。
一级市场
1.一级市场定价
●广州开发区投资集团有限公司(惠誉：BBB+)直接发行Reg S、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押可持续票据，初始指导价4.70%区域，最终指导价和最终定价4.50%。
JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、中国银行
JLMs/JBRs：农银国际、交通银行、上银国际、光银国际、兴证国际、中金公司、中信里昂、民银资本、招银国际、招商永隆银行、信银资本、安信国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银国际、兴业银行香港分行、澳门国际银行、浦发银行香港分行和日兴证券
●中国长江三峡集团有限公司(穆迪：A1，惠誉：A+，标普：A)担保发行Reg S、3年期、以美元计价的、固定利率的高级无抵押票据，初始指导价T3+100bps区域，最终指导价和最终定价T3+46bps，规模3亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中国银行、德意志银行、摩根大通(B&D)、农银国际、星展银行
JLMs/JBRs：工商银行、建设银行、渣打银行、瑞穗证券、交通银行、中信里昂、花旗集团、摩根士丹利、瑞银集团、浦发银行香港分行
2.一级市场待发行无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
7月21日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.51%，最新价报208.3292,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.52%，最新价报204.3397,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.42%，最新价报190.1846。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
7月21日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.4bps、4.3bps;高收益名字涨少跌多，其中BB等级上涨，收益率下行约0.8bps，B等级下跌，收益率上行约1.1Mbps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约5.1bps、3.4bps;无评级名字微涨，收益率下行约1bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3bps、6.7bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约24bps、88.9bps;无评级名字下跌，收益率上行约6.4Mbps左右。
行业方面，医疗保健、公用事业板块领涨，房地产、金融板块领跌。医疗保健板块主要受漳州九龙江集团等名字上涨的影响，收益率下行约6.1bps;公用事业板块主要受中油燃气等名字上涨的影响，收益率下行约2.7bps;房地产板块主要受正荣地产、中梁集团、融创中国等名字下跌的影响，收益率上行约6.7Mbps;金融板块主要受众安在线等名字下跌的影响，收益率上行3.5Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●建业地产(00832)发布公告，有关控股股东恩辉投资拟出售8.6亿股股份予河南同晟置业(投资者);及建议发行2024年到期的5%有担保可换股债券的进展。公司获恩辉投资告知，于2022年7月21日，恩辉投资与投资者订立股份买卖协议，恩辉投资已有条件同意出售，而投资者已有条件同意按每股股份0.7325港元购买8.85亿股股份，相当于本公告日期现有已发行股份总数约29.01%。
