中资美元债早报(8.26) | 青岛动投集团、如东民泰城乡建设、潍坊城投定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：既然已经回头无路，我就在黑夜里继续行驶。》
早报：2022年8月26日
一级市场青岛动投集团、如东民泰城乡建设、潍坊城投定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字上涨;行业方面，必需消费、医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率8月25日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：3.3661%，较上一交易日下行2.44bp
3年期(T3)：3.3587%，较上一交易日下行3.34bp
5年期(T5)：3.1522%，较上一交易日下行8.09bp
10年期(T10)：3.0258%，较上一交易日下行7.81bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
8月25日美元Libor情况：
3个月：3.0100%，较上一交易日涨1.31基点
6个月：3.4934%，较上一交易日跌7.21基点
12个月：4.0791%，较上一交易日跌1.20基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
8月25日，人民币兑美元中间价报6.8536，调贬148个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8503，较上一交易日涨151个基点;夜盘收报6.8470，较上一交易日夜盘涨109个基点。天风证券认为，美元指数维持在92附近，短期反弹有望持续，当前美元期货的多头仓位拥挤度小幅上升至22%分位，空头抱团开始逐步瓦解。
一级市场
1.一级市场定价
●青岛动车小镇投资集团有限公司备证+维好发行Reg S、以人民币计价、3年期、固定利率的高级无抵押、增信自贸区债券(渤海银行青岛分行提供SBLC)，最终指导价和最终定价4.45%，规模4亿人民币。
JGCs/JLMs/JBRs：东方证券(香港)、复星恒利(B&D)、华泰国际
JLMs/JBRs：浦发银行香港分行、Initial Capital Securities、仁和资本
●如东县民泰城乡建设工程有限公司备证发行Reg S、3年期、固定利率、以欧元计价的增信债券(南京银行南通分行提供SBLC)，初始指导价3.5%区域，最终指导价和最终定价3.45%，规模0.445亿欧元。
JGCs/JLMs/JBRs：万海证券、交银国际(B&D)
JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、华泰国际、申万宏源(香港)
●潍坊市城市建设发展投资集团有限公司(穆迪：Baa3，惠誉：BBB-)直接发行Reg S、以美元计价、3年期、固定利率的高级无抵押绿色债券，最终指导价和最终定价6.0%，规模1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、中泰国际
JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、华夏银行香港分行、中国银行、光银国际、信银资本、兴证国际、国泰君安国际、中信里昂、招银国际、丝路国际
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
8月25日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.58%，最新价报210.497,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.35%，最新价报204.7782,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨1.91%，最新价报201.8629。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
8月25日，二级市场投资级名字涨少跌多，其中，A等级上涨，收益率下行约0.3bps，BBB等级下跌，收益率上行约40.7bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约269.1bps、386bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.9bps、8.7bps;无评级名字微跌，收益率上行约0.3bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.5bps、470.3bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约377.1bps、10.1bps;无评级名字下跌，收益率上行约34.0Mbps左右。
行业方面，必需消费、医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。必需消费板块主要受H&H国际控股等名字上涨的影响，收益率下行约30bps;医疗保健板块主要受漳州九龙江集团等名字上涨的影响，收益率下行约15.6bps;房地产板块主要受正荣地产、福建阳光集团、佳兆业集团等名字下跌的影响，收益率上行约65.9Mbps;金融板块主要受中国长城等名字下跌的影响，收益率上行33.6Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●旭辉控股集团(00884)发布公告，就有关发行本金总额为3亿美元的优先永久资本证券(国际证券识别码：XS1653470721，普遍编号：165347072)(永久证券)的相关事宜。该公司已根据永久证券的条款及条件妥为支付于2022年8月24日到期的分派款项806.25万美元。此外，诚如该等公告所披露，适用于永久证券的分派率将因应首个重设日(即2022年8月24日)予以调整。根据永久证券的条款及条件，自首个重设日(包括该日)起至紧随重设日当日(不包括该日)期间，相关重设分派率将为11.581%(该调整)。除该调整外，永久证券的所有其他条款维持不变。
