正荣地产(06158.HK):未能按期支付多笔票据本金和/或利息,已委托安永中国担任外部顾问
久期财经讯,8月30日,正荣地产集团有限公司(简称“正荣地产”,06158.HK)发布公告表示,应公司独立非执行董事的建议及作为推动整体债务管理方案的第一步,公司已委任安永(中国)企业咨询有限公司对本集团进行独立业务审阅,以及未能按期支付多笔票据的本金和/或利息。
原文公告如下:
背景
本公司一直尽最大努力管理流动性,并通过确保项目竣工交付、寻求延长融资还款期、寻求处置资产、加快销售和现金回收速度及降低运营开支以维持本集团运营的稳定性。然而,由于新冠疫情持续反复,不利的房地产市场环境和金融环境,本集团的运营持续受到显著影响。本集团的合约销售及流动资金的紧张状态仍未得到根本性改善,及资产处置的进度亦较预期缓慢。截至本公告日期,尽管本集团大多数物业项目的发展和进展仍按计划进行,惟本集团仍面临重大压力。
考虑到本公司目前紧张的流动性情况及为了公平对待所有债权人,除该等公告所披露外,本公司预期其可能无法如期履行若干于二零二二年八月至十月期间到期的境外债务的偿付责任,包括但不限于本公告「二零二一年九月票据」及「证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据」一节所载者。
本公司正考虑其境外债务的整体管理可行方案(「整体债务管理方案」),以实现更稳定的资本结构、解决流动性问题及促进本集团运营的稳定性,同时兼顾所有持份者的利益。
委任外部顾问
应本公司独立非执行董事的建议及作为推动整体债务管理方案的第一步,本公司已委任安永(中国)企业咨询有限公司(「安永」)对本集团进行独立业务审阅。安永将评估本集团的资本结构、流动性状况及经营状况,并因应不同情形下分析本集团的当前状况。安永将直接向本公司独立非执行董事汇报是次评估和分析的结果。截至本公告日期,该评估和分析正在进行中。
本公司将与债权人保持积极沟通及于寻求整体债务管理方案时秉持公平和公正原则。本公司亦正在着手委任其他外部顾问,包括法律顾问及财务顾问,并将在切实可行情况下尽快向市场通报任何重大进展。
二零二一年九月票据
根据二零二一年九月票据(即ZHPRHK 6.5 09/01/22)的条款,二零二一年九月票据的所有未偿还本金额及其应计未付利息将于二零二二年九月一日的到期日到期并应支付。截至本公告日期,本公司并未支付剩余未偿还本金额31,239,000美元及其利息(「预期不支付二零二一年九月票据」)。未能于到期时支付有关本金将构成二零二一年九月票据项下的违约事件,而未能于到期后30天宽限期届满时支付有关利息将构成二零二一年九月票据项下的违约事件。预期不支付二零二一年九月票据并无触发亦将不会触发下表所列证券条款的任何交叉违约。
二零二一年九月票据退市
兹亦通告,由于二零二一年九月票据将于二零二二年九月一日到期,二零二一年九月票据将于二零二二年九月一日自联交所退市。于其在联交所退市后,票据持有人如需要有关二零二一年九月票据的进一步数据,可与本公司联络,地址为香港中环花园道1号中银大厦62楼,或ir@zhenro.com。
证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据
证券的分派支付日为二零二二年九月二十八日,而宽限期的最后一天为二零二二年十月二十八日。二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据各自的利息付款日期分别为二零二二年八月四日、二零二二年九月二十八日及二零二二年九月二十八日,及二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据各自的宽限期的最后一天分别为二零二二年九月三日、二零二二年十月二十八日及二零二二年十月二十八日。
截至本公告日期,本公司预期其无法于相关宽限期届满前支付证券的分派(「预期不支付证券」)及二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据的利息(「预期不支付二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据」)。该等预期不支付将在相关宽限期届满时构成证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据项下的违约事件。
根据证券的信托契约及二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据的各自契约,倘若违约事件发生(如30天宽限期失效)并持续,受托人或当时尚未偿还的证券及╱或相关的优先票据本金总额至少25%的持有人可通过向本公司及受托人发出书面通知,宣布证券及╱或相关优先票据的本金、溢价(如有)以及应计未付分派或利息立即到期并应支付。截至本公告日期,二零二一年二月票据的30天宽限期尚未到期,证券的分派支付未到期,及二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据的利息支付未到期。因此,证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据项下的违约事件尚未发生。因此,截至本公告日期,预期不支付证券及预期不支付二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据并无触发下表所列证券条款的任何交叉违约。
暂停买卖证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据
为此,应本公司要求,本公司的证券、二零二一年二月票据、二零二二年三月票据及二零二二年三月人民币票据将自二零二二年八月三十一日上午九时正起于联交所暂停买卖,并将持续暂停买卖直至另行通知。
本公司股东及其他投资者于买卖本公司证券时务请考虑相关风险及审慎行事,并于有疑问时寻求其专业或财务顾问的专业意见。