中资美元债早报(9.7) | 天津滨海建投集团、华泰证券(06886.HK)、赣州城投集团定价

作者：美元债观察 2022-09-07 09:10

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：当惧怕孤独而被孤独驱使着去找不孤独的原因时，是最孤独的时候》

早报：2022年9月7日

一级市场天津滨海建投集团、华泰证券、赣州城投集团定价。二级市场投资级名字、高收益名字下跌;行业方面，医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

9月6日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：3.5029%，较上一交易日上行11.56bp

3年期(T3)：3.5680%，较上一交易日上行14.22bp

5年期(T5)：3.4518%，较上一交易日上行15.90bp

10年期(T10)：3.3492%，较上一交易日上行15.98bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

9月5日美元Libor情况：

3个月：3.1449%，较上一交易日跌1.33基点

6个月：3.6899%，较上一交易日跌4.67基点

12个月：4.1487%，较上一交易日跌7.19基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

9月6日，人民币兑美元中间价报6.9096，下调98个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9485，较上一交易日下调119个基点;夜盘收报6.9703，较上一交易日夜盘下调275个基点。交易员称，欧洲能源危机加剧欧元颓势，美元指数突破110关口创20年新高，继续施压人民币走势，短期汇价料仍有调整空间。美元强势难挡，人民币贬值也属正常调整;若贬值速度过快，监管可能推出更多政策工具缓和跌势。

一级市场

1.一级市场定价

●天津滨海新区建设投资集团有限公司(穆迪：Baa2)备证+担保发行Reg S、3年期、以美元计价、增信有担保债券(上海银行股份有限公司天津分行提供备证)，初始指导价5.3%区域，最终指导价和最终定价5.3%，规模1亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：海通国际(B&D)、上银国际、中国银行、渣打银行、丝路国际、中信里昂、农银国际和光大银行香港分行

JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、光银国际、东方证券(香港)、银河国际、信银资本、民银资本、中达证券、兴证国际、中泰国际、国泰君安国际

●华泰证券股份有限公司(穆迪：Baa1，标普：BBB+)担保发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级无抵押债券，初始指导价3.0%区域，最终指导价和最终定价2.85%，规模50亿人民币。

JGCs/JLMs/JBRs：华泰国际、农业银行香港分行、中国银行、交通银行、民生银行香港分行、工银(亚洲)、瑞穗证券

JLMs/JBRs：集友银行、民银资本、中信银行国际、光大银行香港分行、招商永隆银行、汇丰银行(B&D)、工银(澳门)、工银新加坡

●赣州城市投资控股集团有限责任公司(惠誉：BBB-)直接发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率的高级无抵押可持续票据，初始指导价6.2%区域，最终指导价和最终定价6%，规模2.5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中信建投国际(B&D)、国联证券国际、申万宏源(香港)

JLMs/JBRs：信银资本、兴证国际、中信里昂、光银国际、中金公司、国泰君安国际、海通国际、海通银行、浦发银行香港分行、浦银国际、中泰国际、民银证券

2.一级市场待发行

●宿迁经济开发集团有限公司拟发行Reg S、以美元计价的高级无抵押债券。

宿迁经济开发集团已委托中金公司、招银国际担任联席全球协调人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

9月6日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.29%，最新价报209.5966,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.35%，最新价报203.8863,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.05%，最新价报201.15。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月6日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.8bps、6.5bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约78.3bps、253bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约2.7bps、14.7bps;无评级名字微跌，收益率下行约0.1bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.4bps、5.4bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约100bps、262.3bps;无评级名字下跌，收益率上行约162.4bps左右。

行业方面，医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。医疗保健板块主要受漳州九龙江集团等名字上涨的影响，收益率下行约52.7bps;房地产板块主要受福建阳光集团、中国奥园、等名字下跌的影响，收益率上行约73.2Mbps;金融板块主要受复星产业控股有限公司等名字下跌的影响，收益率上行37.3Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼