中资美元债早报(10.21) | 一级市场东方证券定价

作者：美元债观察 2022-10-21 09:00

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：草木有本心，何求美人折》。

早报：2022年10月21日

一级市场东方证券定价。二级市场投资级名字、高收益名字均下跌;行业方面，全线下跌，医疗保健、房地产板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率10月20日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：4.6100%，较上一交易日上行5.37bp

3年期(T3)：4.6523%，较上一交易日上行8.58bp

5年期(T5)：4.4445%，较上一交易日上行8.77bp

10年期(T10)：4.2283%，较上一交易日上行9.48bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

10月19日美元Libor情况：

3个月：4.2776%，较上一交易日涨3.50基点

6个月：4.7374%，较上一交易日涨2.24基点

12个月：5.3394%，较上一交易日涨0.06基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

10月20日，人民币兑美元中间价报7.1188，调贬83个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2377，较上一交易日跌135个基点;夜盘收报7.2160，较上一交易日夜盘涨119个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●东方证券股份有限公司(穆迪：Baa2，标普：BBB-)担保发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价T3+105bps区域，最终指导价和最终定价T3+63bps，规模3亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：东方证券(香港)、工银国际、工银(亚洲)、工银新加坡、渣打银行(B&D)、浦发银行香港分行、交通银行、农银国际、民生银行香港分行、招商永隆银行

JLMs/JBRs：中信银行国际、上银国际、兴业银行香港银行、中泰国际

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

10月20日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.49%，最新价报199.8577,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.42%，最新价报196.9472,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.98%，最新价报176.7403。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月20日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约6.9bps、9.9bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约203bps、35bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约7.5bps、11.2bps;无评级名字下跌，收益率上行20bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.4bps、14.3bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约319.9bps、17.4bps;无评级名字下跌，收益率上行287.8bps左右。

行业方面，全线下跌，医疗保健、房地产板块领跌。医疗保健板块主要受当代国际投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约88.6Mbps;房地产板块主要受融信中国、景程有限公司、阳光城嘉世国际有限公司等名字下跌的影响，收益率上行82.8Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼