中资美元债周报：上周一级市场发行规模遇冷,二级市场上涨
本文来自微信公众号“美元债观察”。
周刊：2022.11.28~2022.12.4
一级市场发行规模遇冷，美元债新发6只，总规模约19.93亿美元。二级市场投资级名字上涨，高收益名字上涨，无评级名字上涨;行业方面，非必需品消费、通讯板块领涨，金融房地产、板块领跌。
指数方面，中资美元债总回报指数(BloombergBarclays)较上周涨2.09%，中资美元债回报指数(MarkitiBoxx)较上周涨2.19%，投资级回报指数(MarkitiBoxx)较上周涨1.45%，高收益回报指数(MarkitiBoxx)较上周涨7.51%。
基准利率
1.美国国债到期收益率12月2日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：4.2717%，较上周下行18.09bp;
3年期(T3)：3.9771%，较上周下行22.23bp;
5年期(T5)：3.652%，较上周下行20.57bp;
10年期(T10)：3.4862%，较上周下行19.14bp。
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
12月2日，人民币兑美元中间价报7.0542，较上一交易日调升683个基点，较上周累计调贬797个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0380，较上一交易日调升411个点，较上周累计调贬1235个点。美元指数跌0.18%报104.5460，本周累计跌0.8%。
一级市场
本周一级市场发行规模遇冷，美元债新发6只，总规模约19.93亿美元，直接和备证发行为主。金融机构新发5只，总规模约17.4亿美元，其中，德阳发展控股有限公司发行3.5亿美元规模的债券，为本周最大发行规模。非必需品业新发1只，总规模约2.53亿美元。其中，昆明轨道集团集团有限公司发行3.6亿规模债券，定价8.5%，为本周定价最高的新发债券。
新发▼
二级市场
1.中资美元债指数(Bloomberg Barclays)
中资美元债总回报指数较上周涨2.09%，最新价报119.3601，新兴市场美元债总回报指数较上周涨2.03%，最新价报1078.155。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债指数(Markit iBoxx)
中资美元债回报指数较上周涨2.19%，最新价报210.7637，中资美元债投资级回报指数较上周涨1.45%，最新价报203.9973，中资美元债高收益回报指数较上周涨7.51%，最新价报213.3745。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
非金融回报指数较上周涨1.61%，最新价报207.3048，金融回报指数较上周涨2.84%，最新价报246.4447，主权债回报指数较上周涨1.08%，最新价报149.8935，房地产回报指数较上周涨10.04%，最新价报172.041。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
3.中资美元债收益率走势
中资美元债最差收益率7.0569%，较上周下行56.14bp，投资级最差收益率5.7982%，较上周下行37.68bp，高收益最差收益率22.8654%，较上周下行208.61bp。
数据来源：Bloomberg
4.亚洲美元债最差收益率
亚洲美元债投资级最差收益率16.1014%，较上周上行1029.85bp，高收益最差收益率5.4312%，较上周下行1289.26bp。
数据来源：Bloomberg
5.中资美元债不同等级表现
投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约24.8bps、16.6bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约186.2bps、789.3bps;无评级名字上涨，收益率下行70.7bps左右。
来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
6.中资美元债不同行业表现
行业方面，非必需品消费、通讯板块领涨，金融房地产、板块领跌。非必须消费板块主要受理想汽车等名字上涨的影响，收益率下行约69.3bps;通讯板块主要受美团-W等名字上涨的影响，收益率下行约38.8bps;金融板块主要受中关村国际投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约7.3Mbps;房地产板块主要受德信中国、阳光城嘉世国际有限公司、新力控股集团等名字下跌的影响，收益率上行14.3Mbps左右。
数据来源：Bloomberg
部分收益率变动较大名字▼
市场资讯
1.评级异动
2.重要新闻
●国务院决定于2023年开展第五次全国经济普查。第五次全国经济普查将首次统筹开展投入产出调查，全面调查我国第二产业和第三产业发展规模、布局和效益，摸清各类单位基本情况，掌握国民经济行业间经济联系。
●据中国证券报，近期，“重磅消息”接二连三，债券市场行情跌宕起伏、震荡加大。业内人士表示，当前债市整体情绪偏谨慎，行情波动也折射投资者纠结心态;中长期看，债市走势将受到宏观经济特别是房地产行业恢复情况、货币信贷政策预期等多重因素影响，长期限债券收益率或继续呈现高波动态势。
●据中国证券报，截至12月1日，Wind数据显示，11月以来各类金融机构发行债券总额达8987.6亿元，较10月增长超1487.2亿元。其中，商业银行债、商业银行次级债合计发行26只，发行规模达2817.4亿元。此外，中国证券报记者注意到，今年以来商业银行加大二级资本债发行规模，同比增长近七成。主题债方面，绿色金融债呈“井喷”趋势，发行规模已达去年全年的5倍。
●美债收益率集体下跌，3月期美债收益率跌3.11个基点报4.324%，2年期美债收益率跌8.7个基点报4.238%，3年期美债收益率跌8.4个基点报3.969%，5年期美债收益率跌7.5个基点报3.666%，10年期美债收益率跌9.6个基点报3.508%，30年期美债收益率跌13.5个基点报3.599%。
●国家卫健委：11月30日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例4080例，其中广东1599例，北京1023例，山西215例，重庆206例，四川170例，云南103例;新增本土无症状感染者31720例，其中重庆6433例，广东6315例，北京4020例，山西2123例，四川1244例，新疆968例，云南857例，广西751例，天津720例，吉林714例，陕西686例，黑龙江666例，湖北658例，青海641例，山东605例，辽宁507例。
●据WHO，(北京时间11月29日0时54分)，全球累计新冠肺炎确诊病例637404847例，累计死亡病例6608893例。28日，全球新冠肺炎确诊病例新增64602例，死亡病例新增325例。
