中资离岸债每日总结(12.9) | 融创中国(01918,HK)公布有关境外债务重组重大进展的最新情况
久期财经讯，12月9日，据悉，以Nikolaos
Panigirtzoglou为首的摩根大通策略师决定研究一种情况，即美联储在2023年下半年将基准利率提高到6.5%。他们指出，摩根大通经济团队认为这种情况发生的可能性为28%，因此这在可能性范围内，尽管利率市场认为这种情况发生的可能性仅为10%。
这些策略师说，在与客户的讨论中，这种情况被普遍认为是“世界末日的场景”。他们表示：“毕竟，上一次美国联邦基金利率达到6.5%是在2000年，当时的政策利率水平给风险市场带来了非常严重的损失。”
摩根大通的客户越来越担心，如果美联储明年将利率上调至6.5%，金融资产将面临可怕的前景。即便如此，Panigirtzoglou的回应是：没有必要恐慌。Panigirtzoglou称，在今年的市场混乱中，投资者已经普遍减持了股票和债券头寸，如果美联储加息至20年来从未见过的水平，市场的举动限制了更多抛售的空间。
Panigirtzoglou团队的模型显示，根据摩根大通客户所认为的“世界末日场景”——美联储将在短暂将利率维持在5%后恢复加息步伐——标普500指数可能下跌10%，10年期美国国债收益率可能上升50个基点。
热点消息
据交易商协会孔雀开屏系统，广州番禺雅居乐房地产开发有限公司关于发行2022年度第一期中期票据的注册报告，金额为18亿元，项目状态为“预评中”。
绿景中国地产(00095.HK)已完成3笔境外债券的本息兑付。
每日发行总结
今日，一级市场无发行。
每日评级总结
今日，共11家公司评级获机构更新：
数据来源：久期财经
市场动向
融创中国(01918,HK)公布有关境外债务重组重大进展的最新情况，该集团一直在与集团发行的本金总额约为91亿美元的若干债务持有人进行沟通与建设性接洽，以推动经各方同意的集团境外债务重组方案的制定。该境外债权人小组共同持有或控制超过30%的现有债务本金总额。
公司已向债权人小组提呈初步重组框架，其中包括：拟将现有债务中的30亿至40亿美元及若干股东借款转换为普通股或股权挂钩工具;将剩余现有债务兑换为新的美元票据;资产的处置所得款项将作为偿还新票据的额外资金来源;及向支持重组方案的债权人提供同意费。
近期，随着“第三支箭”的落地，中国房地产市场引爆资本市场，各方资金纷纷涌入，其中不乏外资及港资的关注。上市房企密集发布再融资及重组公告，股债双涨行情频现。
此前，富力地产及龙光集团就先后实现了对境内债务的展期，同时还有龙湖集团、美的置业、新城控股等多家企业申请储架式注册发行。随着房企融资端的改善，房地产风险将逐步的得到释放，进而推动房地产市场的整体企稳回升。
正如融创中国董事会主席孙宏斌在2021年财报中所述，相信随着中国经济的持续向好和政府支持行业稳定政策的密集落地，依托坚实的资产质量和多年累积的竞争优势，集团将尽快完成债务重组和恢复稳定经营，争取在2023年回归良性、健康发展轨道。
12月9日，中资美元债涨跌幅榜TOP10如下：
雅居乐集团(03383.HK)发布公告，拟透过大宗交易出售4860万股雅生活H股，所得净额估计约为4.9亿港元。公告称，出售事项募集的全部资金将用于加强集团的资产负债表及财务流动资金，推动集团的持续健康发展，增强集团的短期偿债能力。相关美元债：
数据来源：久期财经
金科地产集团股份有限公司发布关于公司债券“19金科03”展期情况公告。经债券持有人会议表决通过，同意将后续本息偿付安排调整至2023年7月8日。相关美元债：
数据来源：久期财经
荣盛房地产发展股份有限公司发布公告，“20荣盛地产MTN003”展期方案通过，本金展期一年，利息展期两年。相关美元债：
数据来源：久期财经
宏观新闻
北京银保监局发布《关于加强金融支持复工复产相关工作的通知》，其中指出，稳定房地产开发贷款和建筑企业信贷投放。支持商业银行按市场化、法治化原则与优质房地产企业开展保函置换预售监管资金业务。鼓励机构在风险可控、商业可持续基础上，为积极自救、主动配合“保交楼”的出险房地产企业在建项目提供增量融资支持，保持建筑企业融资连续稳定。在保证债权安全的前提下，支持房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期，促进项目完工交付，2023年5月10日前到期的，可在原规定基础上多展期1年，可不调整贷款分类。
据21财经，有消息称，监管部门召集开会，建议为应对银行理财赎回导致的债市压力，由保险公司承接，此外亦有银行提议可由自营资金承接理财赎回卖出的债券。目前仅有个别机构人士确认有相关建议，但“非强制性”。记者采访了多位资管机构相关负责人，大多表示没有接到指示，但亦有个别机构人士称确有相关讨论。一位保险资管公司投资负责人对记者表示，“我们会按照基本的市场规律着眼长远来履行机构责任，但单纯从价格上来说，现在确实已经是适合投资的了。”多位市场人士认为银行永续债和二级资本债经过此轮砸盘后收益率吸引力在上升。
