中资美元债早报（9月12日）| 天津滨海建投、常德城投定价

作者：美元债观察 2019-09-12 09:27

本文来源微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：天津滨海建投、常德城投定价》。

一级市场天津滨海建投、常德城投定价。二级市场小幅走强，投资级名字微跌，高收益名字涨跌不一;行业方面，材料、非必需消费板块领涨，公用事业板块小幅领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

9月11日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.6742%，较上一交易日跌0.18bp

3年期(T3)：1.6126%，较上一交易日跌1.08bp

5年期(T5)：1.5932%，较上一交易日涨0.19bp

10年期(T10)：1.7385%，较上一交易日涨0.69bp

2.汇率情况

9月11日，人民币兑美元中间价报7.0843，调升3个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1179，较上一交易日跌137个基点;夜盘收报7.1159，较上一交易日夜盘跌29个基点。

一级市场

天津滨海新区建设投资集团有限公司(穆迪：Baa2，惠誉：BBB+)发行Reg S、3年期、美元基准规模、高级无抵押债券，最终指导价及最终定价6%，规模3亿美元。

常德市城市建设投资集团有限公司(惠誉：BB+)发行Reg S、3年期、固定利息、高级无抵押债券，初始价6.1%区域，最终指导价及最终定价5.8%，规模2亿美元。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

9月11日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.04%，最新价报230.3923，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.08%，最新价报205.2502，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.05%，最新价报304.8702。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月11日，二级市场小幅走强，投资级名字微跌，A、BBB等级收益率上行不超过0.5bps;高收益名字涨跌不一，其中BB、CCC等级涨幅明显，收益率分别下行约6.4bps、11.3bps，而B等级下跌，收益率上行0.7bps左右。城投板块投资级名字稳中有跌，其中A等级收益率上行约1.6bps;无评级名字上涨，收益率下行4bps左右。地产板块投资级名字下跌，其中A等级收益率上行约1.6bps;高收益名字涨跌互现，其中BB等级涨幅明显，收益率上行近9.6bps，B等级收益率上行约0.6bps，而CCC等级则下跌，收益率上行约1.8bps;无评级名字小有上涨，收益率下行1.9bps左右。

行业方面，材料、非必需消费板块领涨，公用事业板块小幅领跌。材料板块主要受金光集团(Green Fortune Capital Ltd)等名字上涨的影响，收益率下行近11.6bps;非必需消费板块主要受海航集团、新疆广汇实业投资(集团)等名字上涨的影响，收益率下行约8.4bps;公用事业板块主要受协鑫新能源等名字下跌的影响，收益率上行2.9bps左右。

今日交易活跃债券名字LUYEPA 1 ½ 07/09/24(绿叶制药)，BABA 4.2 12/06/47(阿里巴巴集团控股有限公司)，POSEDF 0 02/01/25(Poseidon金融1有限公司)。

●中资美元债信用等级分类表现▼