中资美元债早报(7月1日) | 一级市场微博(WB.US)、内江投控定价

作者：美元债观察 2020-07-01 09:35

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：繁忙本身绝不是一种痛苦，只要知道自己为什么而忙》。

一级市场微博、内江投控定价。二级市场小幅走弱，投资级名字、高收益名字涨跌不一;行业方面，公用事业、材料板块领涨，科技板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

6月30日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1485%，较上一交易日几无变动

3年期(T3)：0.1731%，较上一交易日上行0.52bp

5年期(T5)：0.2878%，较上一交易日上行1.42bp

10年期(T10)：0.6561%，较上一交易日上行3.27bp

2.汇率情况

6月30日，人民币兑美元中间价报7.0795，调升13个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0741，较上一交易日上涨35个基点;夜盘收报7.0650，较上一交易日夜盘涨150个基点。

一级市场

●微博公司(穆迪：Baa1，标普：BBB)直接发行固定利率、10年期的高级无抵押美元票据，初始指导价T10+320bps区域，最终指导价和最终定价T10+280bps，规模7.5亿美元。本次发行由高盛(亚洲)(B&D)担任独家账簿管理人，由中金公司担任联席经办人。●内江投资控股集团有限公司担保发行Reg S、固定利率、3年期的高级无抵押债券，最终指导价和最终定价4.5%，规模0.75亿美元。本次发行由中达证券(B&D)担任独家全球协调人，由中达证券、国信证券(香港)、中国银行、农银国际、海通银行、中泰国际、金桥证券、宝泰证券(香港)担任联席账簿管理人、联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

6月30日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.03%，最新价报241.2757，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.01%，最新价报215.2556，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.06%，最新价报318.5252。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

6月30日，二级市场小幅走弱，投资级名字涨跌互现，其中A等级下跌，收益率上行约6.9bps，BBB等级上涨，收益率下行约0.4bps;高收益名字同样涨跌不一，其中BB、B等级下跌，收益率上行约5.3bps~6.2bps，CCC等级上涨，收益率下行2.8bps左右。城投板块投资级名字小幅上涨，A、BBB等级收益率下行约1.2bps~2.1bps;无评级名字下跌，收益率上行3.1bps左右。地产板块投资级名字普涨，A、BBB等级收益率分别下行约12.5bps、0.2bps;高收益名字涨跌不一，其中BB、B等级下跌，收益率分别上行约5.9bps、3.5bps，CCC等级上涨，收益率下行约4.6bps;无评级名字下跌，收益率上行6bps左右。

行业方面，公用事业、材料板块领涨，科技板块领跌。公用事业板块主要受碧海有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约0.9bps;材料板块主要受天齐芬可有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约0.7bps;科技板块主要受北大资源集团(Dawn Victor有限公司)、紫光芯盛有限公司等名字下跌的影响，收益率上行近2.3Mbps。

今日交易活跃债券名字SINOPE 3.9 05/17/22(中石化海外发展2012有限公司)，CBZHZH 5 ½ PERP(郑州银行)，INDUBK Float 03/05/23(兴业银行股份有限公司/香港)。

●中资美元债信用等级分类表现▼