中资美元债早报（9月19日）| 山东钢铁集团(600022.SH)、福建阳光集团、锦江国际定价

作者：美元债观察 2019-09-19 09:28

本文来源微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：山东钢铁集团、福建阳光集团、锦江国际定价》。

一级市场山东钢铁集团、福建阳光集团、锦江国际定价。二级市场继续小幅走强，投资级名字普涨，高收益名字全面下跌;行业方面，材料、科技板块领涨，非必需消费板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

9月18日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.7621%，较上一交易日涨3.73bp

3年期(T3)：1.7046%，较上一交易日涨2.45bp

5年期(T5)：1.6762%，较上一交易日涨1.86bp

10年期(T10)：1.7961%，较上一交易日跌0.52bp

2.汇率情况

9月18日，人民币兑美元中间价报7.0728，调升2个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0879，较上一交易日涨50个基点;夜盘收报7.0870，较上一交易日夜盘涨48个基点。

一级市场

●山东钢铁集团有限公司发行Reg S、无评级、3年期、美元基准规模、固定利息、有担保、高级无抵押债券，初始价7.15%区域，最终指导价6.9%区域(+/-5bps)，最终定价6.85%，规模5亿美元。

●福建阳光集团有限公司发行Reg S、无评级、2年期、固定利息、高级无抵押中期票据，最终定价12.5%，规模1.52亿美元。

●锦江国际(集团)有限公司(标普：BBB，惠誉：BBB+)发行Reg S、5年期、固定利息、高级无抵押债券，初始价MS+155bps区域，最终指导价及最终定价MS+140bps，规模5亿欧元。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

9月18日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.06%，最新价报230.7183，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.10%，最新价报205.3054，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.01%，最新价报306.08。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月18日，二级市场继续小幅走强，投资级名字普涨，A、BBB等级收益率下行约0.7bps~0.9bps;高收益名字全面下跌，其中CCC等级跌幅明显，收益率上行近48.9bps，B等级次之，收益率上行约6.2bps，BB等级微跌，收益率上行0.6bps左右。城投板块投资级、无评级名字普涨，其中无评级名字收益率下行约5.3bps，A、BBB等级收益率下行1.3bps~1.6bps左右。地产板块投资级名字小有上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.5bps、1.1bps;高收益名字全面下跌，其中CCC等级大跌，收益率上行近59.9bps，B等级有较明显跌幅，收益率上行约6.5bps，BB等级小跌，收益率上行约1.8bps;无评级名字稳中有涨，收益率下行0.3bps左右。

行业方面，材料、科技板块领涨，非必需消费板块领跌。材料板块主要受金光集团(Green Fortune Capital Ltd)等名字上涨的影响，收益率下行近18.8bps;科技板块主要受中芯国际等名字上涨的影响，收益率下行约3bps;非必需消费板块主要受海航集团、盛茂控股等名字下跌的影响，收益率上行4.1bps左右。

今日交易活跃债券名字ICBCAS Float 09/16/22(中国工商银行/香港)，SHENGY 3 ⅛ 01/20/20(中国神华海外资本有限公司)，SINOCE 4.45 02/04/20(远洋地产宝财II有限公司)。

●中资美元债信用等级分类表现▼