中资美元债周报：上周一级市场发行规模冷淡，二级市场下跌

本文来自微信公众号“美元债观察”。

周刊：2023.7.17~2023.7.23

一级市场发行规模冷淡。二级市场均下跌;行业方面，通讯、医疗保健板块领涨，金融、房地产板块领跌。

指数方面，中资美元债总回报指数(Bloomberg Barclays)较上周跌0.42%，中资美元债回报指数(Markit iBoxx)较上周跌0.73%，投资级回报指数(Markit iBoxx)较上周跌0.16%，高收益回报指数(Markit iBoxx)较上周跌5.22%。

基准利率

1.美国国债到期收益率

7月21日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：4.8372%，较上周上行7.16bp;

3年期(T3)：4.4401%，较上周上行6.67bp;

5年期(T5)：4.093%，较上周上行4.6bp;

10年期(T10)：3.8349%，较上周上行0.27bp。

数据来源：Bloomberg

一级市场

本周一级市场发行规模冷淡，美元债新发4只。

●太古地产有限公司担保发行Reg S、固定利率、2年期和5年期、以人民币计价的高级无抵押绿色债券，最终指导价和最终定价为3.30%和3.55%，规模合计为32亿人民币。

JGCs/JBRs：汇丰银行(B&D)、中国银行(香港)、美银证券、工银亚洲和瑞穗证券

●蒙城县开发区兴蒙投资有限公司担保发行Reg S、3年期、以人民币计价的债券，最终指导价和最终定价3.58%，规模6.7亿人民币。

JGCs/JLMs/JBRs：天风国际、工银国际、中信银行国际 (B&D)

JLMs/JBRs： 工银亚洲

●赣州旅游投资集团有限公司发行Reg S、35个月、以人民币计价的债券。最终指导价和最终定价为3.6%，规模为4.6亿人民币。

JGCs/JLMs/JBRs：星展银行(B&D)、金桥证券

JLMs/JBRs： 鼎鑫证券、光银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、农银国际、交银国际、东亚银行、信银资本、申万宏源(香港)、民银资本、国泰君安国际、中信银行国际

●临沂市兰山区财金投资集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级债券。最终指导价和最终定价为4.0%，规模为9100万人民币。

JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、众和证券、中泰国际、国泰君安国际

二级市场

1.中资美元债指数(Bloomberg Barclays)

中资美元债总回报指数较上周跌0.42%，最新价报121.9954，新兴市场美元债总回报指数较上周涨0.12%，最新价报1117.4771。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债指数(Markit iBoxx)

中资美元债回报指数较上周跌0.73%，最新价报214.1567，中资美元债投资级回报指数较上周跌0.16%，最新价报210.0988，中资美元债高收益回报指数较上周跌5.22%，最新价报194.8225。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

非金融回报指数较上周跌0.15%，最新价报213.7012，金融回报指数较上周跌1.27%，最新价报247.7065，主权债回报指数较上周跌0.12%，最新价报151.0948，房地产回报指数较上周跌7.52%，最新价报145.7511。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

3.中资美元债收益率走势

中资美元债最差收益率6.9845%，较上周上行11.81bp，投资级最差收益率5.8746%，较上周上行5.89bp，高收益最差收益率19.8766%，较上周上行128.27bp。

数据来源：Bloomberg

4.亚洲美元债最差收益率

亚洲美元债投资级最差收益率5.5756%，较上周上行4.2bp，高收益最差收益率14.91%，较上周上行53.98bp。

数据来源：Bloomberg

5.中资美元债不同等级表现

来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

6.中资美元债不同行业表现

数据来源：Bloomberg

市场资讯

1.评级异动