中资美元债早报(7月17日) | 弘阳地产(01996.HK)进行增发

作者：美元债观察 2020-07-17 09:07

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为《早报：In me the tiger sniffs the rose》。

一级市场弘阳地产定价。二级市场小幅走强，投资级、高收益名字涨跌互现;行业方面，通讯、材料板块领涨，工业、科技板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

7月16日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.145%，较上一交易日下行1.00bp

3年期(T3)：0.1721%，较上一交易日下行0.78bp

5年期(T5)：0.2754%，较上一交易日下行1.27bp

10年期(T10)：0.6168%，较上一交易日下行1.31bp

2.汇率情况

7月16日，人民币兑美元中间价报6.9913，调升69个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9982，较上一交易日跌96个基点;夜盘收报6.9891，较上一交易日夜盘跌6个基点。

一级市场

●弘阳地产集团有限公司(穆迪：B2，标普：B，惠誉：B+，联合国际：BB-)在现有票据REDSUN 9.7 04/16/23的基础上进行增发Reg S、固定利率的高级无抵押美元票据，初始指导价10.6%区域，最终指导价和最终定价10.200%，规模1.55亿美元。

本次发行由中金公司、德意志银行 (B&D)、瑞士信贷、瑞银集团、农银国际、中信银行国际、招银国际、国泰君安国际、海通国际、东方证券(香港)、渣打银行担任联席账簿管理人和联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

7月16日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.10%，最新价报243.0239，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.10%，最新价报216.6883，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.09%，最新价报321.2715。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

7月16日，二级市场小幅走强，投资级名字涨跌互现，其中A等级上涨，收益率下行约1.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约15.5bps;高收益名字同样涨跌不一，其中BB、B等级下跌，收益率分别上行约2.4bps、43.1bps，CCC等级上涨，收益率下行7.8bps左右。城投板块投资级名字普跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.6bps、82.1bps;无评级名字下跌，收益率上行15.1bps左右。地产板块投资级名字小幅上涨，A、BBB等级收益率下行约1bps~2.5bps;高收益名字涨跌互现，其中BB、B等级下跌，收益率分别上行约1.8bps、3.7bps，CCC等级上涨，收益率下行约12.7bps;无评级名字下跌，收益率上行9.3bps左右。

行业方面，通讯、材料板块领涨，工业、科技板块领跌。通讯板块主要受南海控股(Amber Treasure Ventures有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约14.4bps;材料板块主要受五矿股份(五矿Bounteous金融BVI有限公司)、中国宏桥等名字上涨的影响，收益率下行约2.2bps;工业板块主要受中国锦江环境控股有限公司、滨海建投集团(兆海投资BVI有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约52.2bps;科技板块主要受中芯国际等名字下跌的影响，收益率上行23.5bps左右。

今日交易活跃债券名字HAOHUA 4 ⅝ 03/14/23(中国农化(香港)峰桥有限公司)，CNOOC 3 ⅞ 05/02/22(中海油财务(2012)有限公司)，JD 3 ⅜ 01/14/30(京东集团)。

●中资美元债信用等级分类表现▼