中资美元债早报（9月24日）| 北京海国鑫泰、正荣地产(06158.HK)定价

作者：美元债观察 2019-09-24 09:25

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：北京海国鑫泰、正荣地产定价”。

一级市场北京海国鑫泰、正荣地产（06158.HK）定价。二级市场小幅走弱，投资级名字表现平稳，高收益名字普跌;行业方面，能源板块小幅领涨，材料、非必需消费板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

9月23日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.6812%，较上一交易日跌0.18bp

3年期(T3)：1.6161%，较上一交易日涨0.01bp

5年期(T5)：1.6021%，较上一交易日涨0.19bp

10年期(T10)：1.7267%，较上一交易日涨0.52bp

2.汇率情况

9月23日，人民币兑美元中间价报7.0734，调贬4个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1260，较上一交易日跌359个基点;夜盘收报7.1190，较上一交易日夜盘跌275个基点。

一级市场

●北京海国鑫泰投资控股中心(标普：BBB)发行Reg S、3年期、美元基准规模、固定利息、高级无抵押债券，初始价4.80%区域，最终指导价及最终定价4.3%，规模5亿美元。

●正荣地产集团有限公司发行Reg S、2.83年期、美元基准规模、固定利息、高级债券，初始价9.50%，最终指导价9.10%(+/-5bps)，最终定价9.05%，规模3亿美元。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

9月23日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.10%，最新价报231.1613，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.18%，最新价报206.024，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.07%，最新价报305.5911。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月23日，二级市场小幅走弱，投资级名字表现平稳，A、BBB等级收益率波动不超过0.5bps;高收益名字普跌，其中CCC等级跌幅明显，收益率上行近81.6bps，BB、B等级跌势较缓，收益率分别上行约2.7bps、9.9bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.1bps、1.7bps;无评级名字微涨，收益率下行0.4bps左右。地产板块全面下跌，高收益名字有较明显跌幅，其中B、CCC等级收益率分别上行约11.6bps、20.5bps;投资级名字稳中有跌，其中A等级收益率上行约1.1bps;无评级名字略有下跌，收益率上行0.5bps左右。

行业方面，能源板块小幅领涨，材料、非必需消费板块领跌。能源板块受兖煤国际资源开发有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约0.8bps;材料板块主要受金光集团(Green Fortune Capital Ltd)、江苏方洋集团(海川国际投资有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行近60.2bps;非必需消费板块主要受海航集团、盛茂控股等名字下跌的影响，收益率上行20.4bps左右。

今日交易活跃债券名字SUNOTG 3 ¾ 01/23/23(舜宇光学科技)，ICBCAS Float 04/24/22(中国工商银行/新加坡)，SINOCE 4 ¾ 08/05/29(Sino-Ocean Land Treasure IV Ltd)。

●中资美元债信用等级分类表现▼