标普：授予可口可乐装瓶(COKE.US)拟发行高级无抵押票据“BBB+”发行评级

久期财经讯，5月21日，标普授予可口可乐装瓶有限公司(Coca-Cola Consolidated Inc，COKE.US，简称“可口可乐装瓶”)拟发行的高级无抵押票据“BBB+”发行评级(最终规模和到期日待定)。该公司拟将净收益用于为要约收购提供资金，以购买最高达20亿美元的已发行普通股，并为单独回购由可口可乐公司(The Coca-Cola Company，简称“可口可乐”，KO.US)通过一家全资子公司持有的普通股提供资金，使得在这些股票回购完成后(满足一定条件的前提下)，可口可乐在可口可乐装瓶普通股中的持股比例将达到21.5%。

与截至2024年3月29日的12个月内低于0.5倍的杠杆率相比，此次交易将使可口可乐装瓶的预估杠杆率大幅提高至约3倍。2024年5月7日，标普确认了包括“BBB+”发行人信用评级在内的评级，并将展望调整为负面，以反映此次交易带来的较高杠杆率。

可口可乐装瓶是可口可乐的一家上市特许装瓶公司，拥有美国最大的区域市场，主要在东南部、中西部和大西洋中部各州运营。该公司拥有在这些地区生产、营销和分销主要可口可乐产品的独家权利(约占总销售量的 85%)。这些产品的装瓶权和分销权基于综合饮料协议授予，该协议自2017年1月1日起生效，初始期限为10年。除非可口可乐装瓶提供不续约通知或因其他原因终止，否则该协议将自动续约10年。该公司还分销其他饮料品牌，包括Dr Pepper、BodyArmor和Monster Energy。该公司原名为Coca-Cola Bottling Co. Consolidated，2019年1月更名为现名。