惠誉：授予东方资产(国际)拟发行美元票据“A-(EXP)”预期评级

久期财经讯，5月29日，惠誉授予中国东方资产管理(国际)控股有限公司(China Orient Asset Management (International) Holding Limited, 简称“东方资产(国际)”，A-/负面评级观察名单 (RWN))拟在其14亿美元中期票据计划(中票计划)下发行的高级无抵押美元票据“A-(EXP)”预期评级，并列入负面评级观察名单。

该中票计划下拟发行高级票据将由东方资产(国际)的全资子公司Joy Treasure Assets Holdings Inc.,发行，由东方资产(国际)提供无条件及不可撤销的担保。东方资产(国际)是中国东方资产管理股份有限公司 (China Orient Asset Management Co., Ltd.，简称“东方资产”， A-/RWN) 的全资子公司。

拟发行美元票据的收益将用于偿还集团现有离岸债务。惠誉将在收到与已获得信息相符的最终文件后授予上述拟发行美元票据的最终评级。

关键评级驱动因素

该中票计划下拟发行高级票据的评级与东方资产(国际)的发行人违约评级一致，原因是这些票据构成东方资产(国际)的非次级、无条件及无抵押债务，且始终与东方资产(国际)其他存续及未来债务处于同等受偿顺序。

惠誉对该中票计划的评级是针对该计划的总体评级，该计划下发行的个别票据可能不会获得与该计划相同的评级，惠誉保留不对该计划下发行的特定票据授予评级的权利。

惠誉将东方资产(国际)的评级与其母公司东方资产等同，因为东方资产(国际)的业务是东方资产业务在境外市场的延伸，并且东方资产(国际)是东方资产连接境外资本市场及实现融资渠道多元化的关键节点。评级等同反映了东方资产(国际)作为东方资产在香港特区注册成立的全资和独家主要境外融资平台的地位。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

对东方资产的发行人违约评级采取的负面评级行动将导致对东方资产(国际)的发行人违约评级、其中票计划及中票计划下所发行票据的评级发生相同程度的负面评级行动。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

对东方资产的发行人违约评级采取的正面评级行动将导致对东方资产(国际)的发行人违约评级、其中票计划及中票计划下所发行票据评级发生相同程度的正面评级行动。