标普：予香港电讯(06823.HK)拟发行多币种有担保中期票据计划“BBB”长期发行评级

久期财经讯，7月4日，标普授予香港电讯(HKT)有限公司(Hong Kong Telecommunications (HKT) Ltd.，简称“香港电讯”，06823.HK，BBB/稳定/--)全资子公司HKT Capital Ltd.拟发行的多币种(multi-currency)无抵押和非次级中期票据(MTN)计划“BBB”长期发行评级。

香港电讯及其母公司HKT Group Holdings Limited(简称“HKT Group”)在非次级和无抵押的基础上为上述MTN计划提供无条件且不可撤销、共同及个别的担保。评级取决于标普对最终发行文件的审查。

该拟发行计划的收益用将用于一般公司用途，包括再融资。

鉴于公司资本结构中的次级风险最小，标普对MTN计划的评级与香港电讯的发行人信用评级持平。标普在并表基础上对香港电讯、HKT Trust and HKT Limited(HKT Trust)进行评估，HKT Trust通过HKT Group完全拥有香港电讯。截至2023年12月31日，香港电讯和HKT Trust的资本结构由446亿港元的银行借款和债券组成，其中均未存在抵押或结构性高级(structurally senior)。标普预计MTN计划不会实质性改变资本结构。

2024年7月3日，标准确认其在香港电讯的长期发行人信用评级为“BBB”。稳定的展望反映了标普的观点，即香港电讯的业务表现将保持稳定，其债务杠杆应保持在3.3倍-3.4倍的预计水平。