中资离岸债每日总结(12.23) | 金科股份拟以现金、债转股及信托份额偿债

作者：陈岳洋 2024-12-23 18:00

久期财经讯，12月23日，上周五，美国数位地方联储主席在联邦公开市场委员会(FOMC)公布12月降息后发声。旧金山联储主席戴利在采访中表示，她对政策制定者预计明年两次降息的中值“非常满意”，并指出美联储已进入新的政策阶段，可以采取更缓慢的降息步伐。戴利预测，明年降息次数可能远少于预期。但具体实施仍需观察经济数据。

克利夫兰联储主席哈马克在美联储会议中投下反对票，认为当前利率接近中性水平，应暂缓进一步降息。哈马克表示，利率需要维持在足以轻度抑制经济活动的水平，“直到看到通胀更显著的降温迹象”。

纽约联储主席威廉姆斯则认为，美联储未来可能进一步降息，但具体路径需依赖于经济数据。他表示：“我们的政策仍在对经济形成约束，但我们有时间评估数据，并根据前景与风险做出最佳判断。”

上周五公布的数据显示，美联储青睐的通胀指标11月表现温和，这是政策制定者在寻求2025年进一步降息的正确方向上迈出的一步。这些数据应有助于缓解美联储官员对通胀前景的担忧。

热点消息

越秀地产(00123.HK)发布公告，于2024年12月23日，公司(作为借款人)与一家银行(贷款人)订立一份融资协议，据此，贷款人在融资协议的条款及条件的规限下提供5亿港元的定期贷款融资。
时代中国控股(01233.HK)发布公告，根据其目前可得资料，截至本公告日期，持有范围内债务未偿还本金总额约81.04%的债权人已加入重组支持协议。
华夏幸福(600340.SH)发布公告，CHFOTN2.501/31/31已于2024年12月18日完成信托单位的转换，转换减记本金总额593,570,236 美元，约占未偿债券本金(不包括继任受托人持有的债券)的35.8%。此外，发行人还发行了本金总额为27,947,265 美元的零息债券，相当于已标记减记债券的应计利息。
据澎湃新闻报道，龙湖集团(00960.HK)于12月18日提前偿还10.5亿港元的境外银团贷款。据悉，在该笔还款之后，龙湖集团于2025年1月2日到期的94.5亿港元银团贷款已全部提前偿还完毕。
据媒体报道，金科股份(000656.SZ)近期就债务重组方案与债权人展开谈话。据悉，金科股份将转增5,294,365,816 股，转增股票不向原股东进行分配，全部由管理人按照重整计划的规定进行分配和处置，其中：3,000,000,000股用于引入重整投资人;2,294,365,816 股用于清偿金科股份债务，向金科股份债权人分配。
金科股份将剥离一部分资产全部用作为金科股份偿债资源，通过设立企业破产服务信托向债权人分配信托收益权份额清偿相应债务。
服务信托的底层资产为：(1)金科股份持有的20家剥离一级子公司股权，以及剥离一级子公司通过其持有的股权逐层穿透后可间接实控及管理(即实际控制其股东权利行使)的各层级公司;(2)金科股份作为担保人或连带债务人，在清偿相应债务后形成的对信托项下剥离公司的追偿权。
服务信托的存续期限为八年。在信托存续期限届满前，受益人大会可根据信托资产的运营及处置等情况及信托文件的约定决议是否对信托予以延期。
金科股份计划对每家普通债权人5万元以下部分(含5万元)的债权部分，将在重整投资人累计支付投资款达18亿元后全额现金清偿。超过5万元的债权部分，将以转增股票和信托受益权份额抵偿。
金科的转增2,294,365,816 股股票将全部用于向债权人分配。每家普通人债权人超过5万元的债权部分，通过金科股份转增股票及信托受益权份额抵偿。其中，每100元债权可分得约2.5股金科股份股票。
金科股份设立的服务信托的 90,670,928.287.22 份受益权份额将全部用于向普通债权人分配。每家普通债权人超过5万元的债权部分，每100元债权可分得100份信托受益权份额，信托份额以0.01份为最小单位。根据评估机构出具的信托财产价值咨询报告，信托财产的估值为 174,412.62 万元，每份信托受益权份额对应的信托财产估值为 0.01923578185959620元。
据知情人透露，服务信托的资产20家子公司管理全国超过200个项目，金科预计资产负债率在重组后能从90%以上降至30%左右。
金科股份今日收盘价为1.64元，下跌5.2%。