中资美元债周刊：一级市场发行总规模50.02亿美元，金融机构发行为主
本文来源微信公众号“美元债观察”，原标题《周刊：一级市场发行总规模50.02亿美元，金融机构发行为主》。
本周一级市场美元债新发17只，总规模50.02亿美元，金融机构发行为主。二级市场走强，各等级名字不同幅度上涨;行业方面，工业、房地产板块领涨，科技、通讯板块领跌。
指数方面，中资美元债总回报指数(Bloomberg Barclays)较上周涨0.30%，中资美元债回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.26%，投资级回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.20%，高收益回报指数(Markit iBoxx)较上周涨0.40%。
基准情况
1.美国国债到期收益率
10月18日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：1.5736%，较上周跌1.78bp;
3年期(T3)：1.5552%，较上周跌0.98bp;
5年期(T5)：1.5675%，较上周涨1.33bp;
10年期(T10)：1.7536%，较上周涨2.46bp。
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
10月18日，人民币兑美元中间价报7.0690，较上一交易日调升99个基点，较上周累计调升37个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0825，较上一交易日涨16个点，较上周累计涨175个点。美元指数跌0.38%报97.2148，本周跌1.14%，连跌三周。
一级市场
本周一级市场美元债新发17只，总规模50.02亿美元，金融机构发行为主。金融机构新发10只，总规模31.52亿美元，其中中国建设银行香港分行发行10亿美元绿色浮息债，总认购超23亿美元，为本周最大发行规模。地产商新发一只，佳兆业发行4亿美元，定价12.25%，为本周定价最高的新发债券。
除以上债券外，中国建设银行卢森堡分行发行5亿欧元债，定价MS+58bps。
新发▼
二级市场
1.中资美元债指数(Bloomberg Barclays)
中资美元债总回报指数较上周涨0.30%，最新价报133.1659，新兴市场美元债总回报指数较上周涨0.18%，最新价报1187.1479。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债指数(Markit iBoxx)
中资美元债回报指数较上周涨0.26%，最新价报232.0412，中资美元债投资级回报指数较上周涨0.20%，最新价报206.361，中资美元债高收益回报指数较上周涨0.40%，最新价报308.2464。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
非金融回报指数较上周涨0.23%，最新价报210.768，金融回报指数较上周涨0.31%，最新价报289.6026，主权债回报指数较上周跌0.29%，最新价报151.662，房地产回报指数较上周涨0.42%，最新价报325.814。
数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例
3.中资美元债收益率走势
中资美元债最差收益率4.0030%，较上周下行7.54bp，投资级最差收益率3.1427%，较上周下行5.06bp，高收益最差收益率8.6195%,较上周下行12.42bp。
数据来源：Bloomberg
4.亚洲美元债最差收益率
亚洲美元债投资级最差收益率3.0046%，较上周下行3.18bp，高收益最差收益率6.9103%，较上周下行6.76bp。
数据来源：Bloomberg
5.中资美元债不同等级表现
各等级名字不同幅度上涨，投资级名字中，A、BBB等级收益率分别下行约0.5bps、3.6bps;高收益名字中，CCC等级大涨，收益率下行近305.5bps，B、BB等级涨势稍缓，收益率分别下行约20.3bps、60.6bps;无评级名字小有上涨，收益率下行0.9bps左右。
来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
6.中资美元债不同行业表现
行业方面，工业、房地产板块领涨，科技、通讯板块领跌。工业板块主要受启迪科华、株洲城发、青岛城市建设投资(香港国际(青岛)有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约34.1bps;房地产板块主要受当代置业、国瑞置业等名字上涨的影响，收益率下行约22.6bps;科技板块主要受北大方正(诺熙资本有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行近60bps;通讯板块主要受鹏博士等名字下跌的影响，收益率上行7.8bps左右。
数据来源：Bloomberg
部分收益率变动较大名字▼
市场资讯
1.评级异动
2.重要新闻
●10月18日，国家统计局公布第三季度经济数据：中国第三季度GDP同比增长6%，预期6.1%，前值6.2%;前三季度GDP同比增长6.2%，预期6.3%，上半年增速为6.3%;前三季度房地产开发投资同比增长10.5%，增速与1-8月持平，为连续4个月下滑之后首次止跌。
●央行公布数据显示，中国9月M2同比增8.4%，预期和前值均为8.2%。9月新增人民币贷款1.69万亿元，预期增1.42万亿元，前值增1.21万亿元。9月份社会融资规模增量为2.27万亿元，预期1.8万亿元，前值1.98万亿元，9月起将“交易所企业ABS”纳入社融“企业债券”指标。
●国家统计局发布数据显示，9月份消费者物价指数(CPI)同比上涨3%，涨幅较上月上升0.2个百分点。其中猪肉价格同比上涨69.3%，影响CPI上涨约1.65个百分点。9月份工业品出厂价格指数(PPI)同比下降1.2%。
●IMF最新一期《世界经济展望》：将2019全球经济增长预期下调至3%，刷新金融危机以来新低，此前预期为3.2%;将2020年全球经济增长预期下调至3.4%，此前为3.5%;将美国2019年GDP增长预期自2.6%下调至2.4%，2020年GDP增长预期下调至2.1%;预计欧元区今明两年经济增速预测分别为1.2%和1.4%;下调德国今明两年GDP增长预期至0.5%、1.2%。
●央行、外管局进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场，允许同一境外主体QFII/RQFII和直接入市渠道下的债券进行非交易过户，资金账户之间可以直接划转，同时同一境外主体通过上述渠道入市只需备案一次。
●贵州省召开债券投资人恳谈会，贵州地方金管局局长麻绍敏称，贵州省公开市场债券投资情况整体向好，有信心继续保持贵州债券发行及兑付的良好金融生态环境。
