中资美元债早报（10月22日）| 华融金融租赁、南京浦口经开、江苏中关村定价

作者：美元债观察 2019-10-22 09:22

本文来源微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：上了生活的贼船就做快乐的海盗》。

一级市场华融金融租赁、南京浦口经开、江苏中关村定价。二级市场表现一般，投资级名字小幅走弱，高收益名字全面上涨;行业方面，非必需消费、通讯板块领涨，科技、工业板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

10月21日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.621%，较上一交易日涨4.74bp

3年期(T3)：1.6013%，较上一交易日涨4.61bp

5年期(T5)：1.6106%，较上一交易日涨4.31bp

10年期(T10)：1.7993%，较上一交易日涨4.57bp

2.汇率情况

10月21日，人民币兑美元中间价报7.0680，调升10个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0678，较上一交易日涨147个基点;夜盘收报7.0750，较上一交易日夜盘涨60个基点。

一级市场

●华融金融租赁股份有限公司(标普：BBB+，惠誉：A-)发行Reg S、无评级、美元基准规模、363天短期限、高级无抵押债券，初始价3.8%区域，最终指导价3.50%(+/-2.5bps)，最终定价3.475%，规模3亿美元。

此次发行由渣打银行(B&D)、法国巴黎银行、招银国际、海通国际、日兴证券担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●南京浦口经济开发有限公司(穆迪：Ba2，惠誉：BB)发行Reg S、3年期、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价6%区域，最终指导价及最终定价5.65%，规模3亿美元。

此次发行由丝路国际、华泰金融(香港)、中国银行(B&D)担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，兴业银行香港分行、民银资本担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●江苏中关村科技产业园控股集团有限公司发行Reg S、无评级、3年期、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价6.6%区域，最终指导价及最终定价6.5%，规模3亿美元。

此次发行由民银资本、申万宏源证券(香港)(B&D)、上银国际、东海国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，国元融资(香港)、兴业银行香港分行、中达证券、丝路国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

10月21日，中资美元债回报指数较上一交易日几无变动，最新价报232.0477，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.08%，最新价报206.2012，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.18%，最新价报308.8081。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月21日，二级市场表现一般，投资级名字小幅走弱，A、BBB等级收益率分别上行约0.3bps、2bps;高收益名字全面上涨，其中CCC等级大涨，收益率下行近96.6bps，BB、B等级小有上涨，收益率分别下行4.2bps、1.5bps左右。城投板块表现较差，投资级名字普跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.3bps、10.3bps;无评级名字则有所上涨，收益率下行3.5bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率上行约1.4bps~2.6bps;高收益名字涨多跌少，其中BB、B等级上涨，收益率分别下行约8.3bps、5.6bps，而CCC等级下跌，收益率上行约7.3bps;无评级名字表现较好，收益率下行6.6bps左右。

行业方面，非必需消费、通讯板块领涨，科技、工业板块领跌。非必需消费板块主要受盛茂控股等名字上涨的影响，收益率下行约5.1bps;通讯板块主要受鹏博士等名字上涨的影响，收益率下行约1bps;科技板块主要受北大方正(诺熙资本有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行近40.3bps;工业板块主要受淮安市交通控股、镇江交通产业集团、山西路桥建设集团等名字下跌的影响，收益率上行23.6bps左右。

今日交易活跃债券名字SFHOLC 4 ⅛ 07/26/23(SF Holding Investment Ltd)，HRINTH 4 ½ 05/29/29(Huarong Finance 2019 Co Ltd)，BEIJHK 3 ¼ 01/20/20(Eastern Creation II Investment Holdings)。

●中资美元债信用等级分类表现▼