济南能源成功发行2.1亿美元绿色债券，创2025年可比中资地方国企美元债最低票息记录

5月19日，济南能源集团有限公司(简称"济南能源"，穆迪Baa1，展望稳定)境外子公司国能环保投资集团有限公司于5月14日成功定价发行2.1亿美元高级无抵押有担保绿色债券。本次发行由母公司济南能源提供无条件不可撤销担保，债项评级与主体评级持平，最终年化票面利率锁定4.994%，债券期限为14个月，创2025年以来可比中资地方国企美元债最低票息记录。

在国际债券市场波动性加剧的环境下，发行团队抓住中美经贸合作边际改善的有利时机，通过动态研判市场窗口实现精准定价。簿记建档启动后吸引多元化投资者踊跃参与，峰值订单规模近7亿美元，超额认购倍数达3.30倍。凭借强劲的簿记动能，最终定价较初始价格指引(IPG)收窄40个基点，充分体现国际资本市场对济南能源信用资质及绿色战略的认可。

本次发行严格遵循国际资本市场协会(ICMA)《绿色债券原则》(2021版)，债券募集资金将按照经独立机构评估的《绿色融资框架》专项用于对济南能源离岸债务再融资。作为济南市属一级国有独资能源企业，济南能源近年来持续深化绿色转型实践，其重点布局的光伏发电、充换电、节能改造等战略性项目与《绿色融资框架》形成有效协同。通过创新运用绿色金融工具，公司进一步强化清洁能源领域的资本运作能力。

此次绿色债券发行深度契合区域可持续发展战略：一方面通过优化跨境融资结构增强资源配置效率，另一方面借助国际资本市场高标准信息披露要求，系统提升环境治理透明度，对域内外同类企业展现示范效应。

济南能源通过市场化定价机制，向全球投资者传递中国地方国企绿色转型的积极信号。未来，济南能源将在国际绿色融资领域持续发力，以绿色低碳高质量发展为统领，推动济南都市圈供热一体化发展，打造绿色供热新动脉，为济南市实现“双碳”目标提供有力支撑。