惠誉：授予大丰银行拟发行美元AT1资本证券“B(EXP)”预期评级

久期财经讯，6月11日，惠誉已授予大丰银行有限公司(Tai Fung Bank Limited，简称“大丰银行”， BBB+/稳定/bb+)拟发行的美元非累积资本债券“B(EXP)”预期评级。该拟发行工具应符合银行附属一级资本(AT1)的资本要求，发行净收益将用于增强其资本充足率。

该债券的最终评级将取决于惠誉收到的最终文件与已获得信息的一致程度。

关键评级驱动因素

惠誉将大丰银行的独立生存力评级(VR)“bb+”作为其 AT1 工具的锚定评级。该 AT1 工具的预期评级为“B(EXP)”，比锚定评级低四个子级。此四个子级的下调包括：因深度次级地位所导致的损失严重性而下调的两个子级，以及因工具设有完全自主、非累积的息票支付条款而导致的较高的不履约风险而下调的两个子级。该下调幅度符合惠誉对 AT1 工具的基准下调标准。

该拟发行的 AT1 工具将劣后于存款人、普通债权人、二级资本工具持有人以及任何优先于该 AT1 工具的其他次级债务持有人的债权。同时，该工具的偿付优先于所有类别普通股股本的持有人，并与银行其他 AT1 工具持有人的受偿地位等同。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调大丰银行的VR，亦将下调拟发行AT1资本债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调大丰银行的VR，或惠誉认为其母行中国银行对资本结构中较低级别工具的支持预期增强，从而根据评估改变锚定评级，亦将上调拟发行AT1资本债券的预期评级。