标普：授予新城发展(01030.HK)拟发行美元高级无抵押票据“B-”长期发行评级

久期财经讯，6月12日，标普今日授予新城发展控股有限公司(Seazen Group Limited，简称“新城发展”，01030.HK)拟发行以美元计价的高级无抵押票据“B-”长期发行评级。该评级需基于对最终发行文件的审查确认。

新城发展计划将发行所得资金用于同步要约收购其2025年7月及10月到期的高级票据。

标普将该票据评级较新城发展的发行人信用评级(B/负面/--)下调一个子级，以反映次级债务风险。截至2024年12月31日，该公司资本结构包含501亿元人民币的有担保债务，总报告债务约为577亿元人民币，担保债务占总债务比率达86.8%，高于标普设定的50%下调发行评级的阈值。

对新城发展长期发行人信用评级的负面展望，反映标普认为由于市场持续低迷，未来12个月内公司合约销售额可能进一步疲软，流动性缓冲或继续缩减。但标普预计同期租金收入将保持稳定，并认为公司可通过抵押商业地产获取资金，从而缓解再融资风险。