穆迪：授予国开行拟发行的两只高级无抵押票据“A1”评级

久期财经讯，6月26日，穆迪授予国家开发银行(China Development Bank，简称“国开行”)以下拟发行的高级无抵押票据“A1”评级：

•以美元计价的3年期担保隔夜融资利率(SOFR)浮动利率票据;和

•以欧元计价的3年期固定利率票据。

这些票据将根据国家开发银行的300亿美元的债务发行计划发行。

授予的评级以收到最终文件为准，其条款和条件预计不会与穆迪审查的文件草案有任何实质性变化。

评级理据

授予的评级与国开行的高级无抵押MTN计划评级一致，并反映了拟发行票据的结构。

这些票据将构成国开行的直接、无条件、非次级和无抵押债务，并且始终与发行人的所有其他现有和未来的无抵押和非次级债务享有同等地位。这些票据将在到期时按面值赎回。

国开行的高级无抵押MTN计划评级与中国政府的发行人评级(A1)相同。国家开发银行的信用质量与政府信用质量之间的密切联系为该银行的评级提供支撑。

国务院赋予国开行支持经济增长和结构调整的开发性金融职能，这意味着银行和政府之间的利益和目标将长期保持一致。政府直接和间接全资拥有国开行。国开行在政府的强劲控制和指示下运作，其运营和财务方面与政府密不可分。‌

可能导致评级上调或下调的因素‌

‌如果该行政策职能的变化削弱了其对政府的战略重要性;或政府大幅减少其在国开行的持股，穆迪可能会下调该票据的评级。‌

国家开发银行成立于 1994 年，是一家由政府直接和间接全资拥有的开发银行。该行总部位于北京，截至 2024 年末披露的总资产为人民币 18.6 万亿元，股东权益为人民币 1.8 万亿元。