惠誉：授予郑州城市发展集团拟发行可持续债券“BBB+”评级

本文来自“惠誉评级”。

8月5日，惠誉评级已授予郑州城市发展集团有限公司(郑州城发集团，BBB+/稳定)拟发行可持续债券‘BBB+’的评级。

关键评级驱动因素

拟发行债券将构成郑州城发集团的直接、无条件、非次级及无抵押债务，且将至少与其所有其他存续及未来无抵押及非次级债务处于同等受偿顺序。因此，拟发行债券的评级与郑州城发集团的长期外币发行人主体评级一致。

上述债券将分为两笔发行，一笔为美元债券，另一笔为人民币债券。

募集资金将依照国家发改委颁发的发行前《备案证明》及《可持续融资框架》，用于存续境外债务再融资。

评级推导摘要

惠誉根据其《政府相关企业评级标准》列载的四大因素和基于其《公共政策营收支持企业评级标准》评定的郑州城发集团‘b’的独立信用状况，推导得出该公司的评级。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

- 惠誉若下调郑州城发集团的评级，则将导致对其拟发行债券类似幅度的评级调整。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

- 惠誉若上调郑州城发集团的评级，则将导致对其拟发行债券类似幅度的评级调整。

发行人简介

郑州城发集团是河南省省会郑州市的一家核心政府相关企业。公司主要从事土地一级开发、基础设施建设和公共资产及社区设施的运营和维护，包括租赁性住房。公司由郑州市政府直接管理。