中资美元债早报(12.1) | 融信中国(03301.HK)定价

作者：美元债观察 2020-12-01 08:55

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：此事难思量，天涯共此梦》。

一级市场融信中国定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字下跌;行业方面，房地产、城投板块领涨，金融、能源板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率11月30日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1485%，较上一交易日下行0.39bp

3年期(T3)：0.1864%，较上一交易日下行0.53bp

5年期(T5)：0.3608%，较上一交易日下行0.32bp

10年期(T10)：0.8389%，较上一交易日上行0.16bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况11月30日，人民币兑美元中间价报6.5782，调升27个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5827，较上一交易日跌4个基点;夜盘收报6.5792，较上一交易日夜盘跌37个基点。

一级市场

1.一级市场定价●融信中国控股有限公司(穆迪：B1，标普：B+ ，惠誉：BB-)担保发行Reg S、固定利率、364天期的高级美元票据，最终定价5.25%，规模1.5亿美元。

SGC/SLM/SBR：汇丰银行

2.一级市场待发行●香港机场管理局(标普：AA+)拟发行Reg S、以美元计价的高级永续资本证券。预期发行评级AA(标普)。

本次发行已委托由汇丰银行、渣打银行和瑞银集团担任联席全球协调人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)11月30日，中资美元债回报指数较上一交易日升0.02%，最新价报246.8434，中资美元债投资级回报指数较上一交易日降0.05%，最新价报219.4824，中资美元债高收益回报指数较上一交易日升0.21%，最新价报328.6049。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现11月30日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约1.5bps;高收益名字下跌，其中，BB、B等级下跌，收益率分别上行约4.4bps、46.3bps，CCC等级与上一交易日基本持平。城投板块投资级名字微涨，A、BBB等级收益率分别下行约0.3bps、0.1bps;无评级名字上涨，收益率下行0.9bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.1bps、7.8bps;高收益名字有涨有跌，其中，BB等级下跌，收益率上行约5.6bps，B等级上涨，收益率下行约4.6bps;无评级名字上涨，收益率下行1.1bps左右。

行业方面，房地产、城投板块领涨，金融、能源板块领跌。房地产板块主要受弘阳地产、绿地控股(绿地全球投资有限公司)、新城控股(新城环球有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约9.5bps;城投板块主要受碧海有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约2bps;金融板块主要受紫光集团(Unigroup国际控股有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行约104.6bps;能源板块主要受安东油田服务、新奥清洁能源国际投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行55.2bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼