穆迪：确认渣打集团(02888.HK)和渣打银行等评级，展望调整至“稳定”
久期财经讯，11月24日，穆迪对渣打集团有限公司(Standard Chartered PLC，简称“渣打集团”，02888.HK)、标准渣打银行(Standard Chartered Bank，简称“渣打银行”)及其分行以及Standard Chartered Bank AG( 简称“SCB AG”)采取了评级行动。此前，穆迪于2025年11月17日发布了最新的银行评级方法，这是穆迪目前在全球范围内进行银行评级的主要方法。
有关受影响评估、评级及展望的完整清单，请参阅随附的受影响信用评级清单。
评级理据
穆迪更新的银行方法保持了其总体方法框架，但穆迪对基础信用评估(BCA)框架进行了一些更改。这些调整包括对某些指标或指标来源的变更，以及对宏观状况中信用状况因素阈值的重新校准，还有对财务状况中资本、资金结构和流动资产子因素的比率定义和评分校准的更新。此外，穆迪还增加了对宏观状况因素评分和财务状况子因素评分的调整，并对其进行了细化。同时，穆迪还进一步明确了如何对那些在财务状况中可能无法完全体现的巨大风险应用定性调整评级。
此外，穆迪简化了对银行评级中额外扣分部分的框架表述，以反映可能影响预期损失但并非总是与违约相关的一些特征，并且在对银行信用质量进行前瞻性评估时，穆迪采用基于原则的方法来应用情景分析和压力测试。
除非下文所述内容更新了穆迪对某一评级要素、子要素、因素或子因素或评级展望的看法，否则这些考虑因素均未发生变化。
特定实体的考虑因素
渣打集团
所有评级和评估的确认，以及展望从正面调整为稳定，主要反映了资本子因素的比率定义和评分校准的更新。其 BCA 是基于渣打集团强劲的业务和地域多元化，这对它的信用状况有利。然而，上述优势在一定程度上被管理集团广泛的国际业务足迹以及其不断增长的全球市场业务所带来的运营、财务和法律尾部风险所抵消。
渣打银行
所有评级和评估的确认反映了资本和资金结构子因素的比率定义和评分校准的更新。展望从正面调整为稳定，与渣打集团的展望调整一致。
可能导致评级上调或下调的因素
如果渣打集团和渣打银行的信用状况有所改善，那么在相关情况下，其长期存款、发行人和高级无抵押债务评级可能会得到上调。此外，如果这些工具各自的解困损失率下降，也可能导致评级上调。
如果渣打集团和渣打银行的信用状况恶化，可能会导致相关长期存款、发行人和高级无抵押债务评级下调。此外，银行工具的解困损失率上升也可能导致评级下调。
此外，以下因素可能导致评级上调或下调。除非这些因素与穆迪之前对某一特定因素的看法不同，否则它们是对穆迪之前评级行动报告的补充。
特定实体的考虑因素
渣打集团
如果渣打集团大幅降低市场风险敞口，同时保持稳定的盈利能力，其高级无抵押评级和 BCA 可能会被上调。相反，如果该集团的不良贷款比率超过 3%，且有形普通股权益(TCE)/风险加权资产(RWA)比率降至 13% 以下，以及净利润/有形资产比率降至 0.4% 以下且短期内无望恢复，穆迪将下调其高级无抵押评级和 BCA。
渣打银行
如果渣打银行的TCE/RWA比率持续改善至 14.5%以上，且不良贷款率降至 2%以下，穆迪将上调其高级无抵押评级和 BCA。若其市场风险敞口大幅降低，也可能导致 BCA 上调。BCA 的上调将带动其债务和存款评级的上调。若渣打银行的不良贷款率超过 4%，TCE/RWA比率降至 12% 以下，且净利润/有形资产比率降至 0.5% 以下且短期内无望恢复，穆迪将下调其高级无抵押评级和 BCA。
受影响评级列表
发行人：渣打集团
评级确认:
调整后基础信用评估，确认为baa1
基础信用评估，确认为baa1
次级中期票据计划(外币)，确认为(P)Baa2
高级无抵押中期票据计划(外币)，确认为(P
优先股非累积(外币)，确认为Ba1 (hyb)
优先股非累积(本币)，确认为Ba1 (hyb)
次级(外币)，确认为Baa2
次级(本币)，确认为Baa2
高级无抵押(外币)，确认为A3，展望由“正面”调整为“稳定”
高级无抵押(本币)，确认为A3，展望由“正面”调整为“稳定”
展望调整：
展望，由正面调整为稳定
发行人：渣打银行
评级确认:
调整后基础信用评估，确认为baa1
基础信用评估，确认为baa2
长期交易对手风险评估，确认为A1(cr)
短期交易对手风险评估，确认为P-1(cr)
长期交易对手风险评级(外币)，确认为A1
长期交易对手风险评级(本币)，确认为A1
短期交易对手风险评级(外币)，确认为P-1
短期交易对手风险评级(本币)，确认为P-1
次级中期票据计划(外币)，确认为(P)Baa1
高级无抵押中期票据计划(外币)，确认为 (P)A1
其他短期(外币)，确认为(P)P-1
次级(外币)，确认为Baa1
长期存款票据/存单计划(外币)，确认为A1
短期存款票据/存单计划(外币)，确认为P-1
高级无抵押(外币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
长期银行存款(外币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
长期银行存款(本币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
短期银行存款(外币)，确认为P-1
短期银行存款(本币)，确认为P-1
展望调整：
展望，由正面调整为稳定
发行人：Standard Chartered Bank AG
评级确认:
长期交易对手风险评估，确认为A1(cr)
短期交易对手风险评估，确认为P-1(cr)
长期交易对手风险评级(外币)，确认为A1
长期交易对手风险评级(本币)，确认为A1
短期交易对手风险评级(外币)，确认为P-1
短期交易对手风险评级(本币)，确认为P-1
长期发行人评级(外币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
长期发行人评级(本币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
短期发行人评级(外币)，确认为P-1
短期发行人评级(本币)，确认为P-1
商业票据(本币)，确认为P-1
长期银行存款(外币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
长期银行存款(本币)，确认为A1，展望由“正面”调整为“稳定”
短期银行存款(外币)，确认为P-1
短期银行存款(本币)，确认为P-1
展望调整：
展望，由正面调整为稳定
