CAS No.1：对CASHLD 4 PERP发起现金回购要约
久期财经讯，1月5日，CAS Holding No.1 Ltd.(简称“CAS No.1”，以下简称“要约人”)发布关于CASHLD 4 PERP(ISIN: XS2277590209)的现金回购要约公告。
2026年1月5日，要约人启动一项以现金购买存续债券的回购要约(“本要约”)。前述债券为规模750,000,000美元的永续次级担保债券(包含600,000,000美元永续次级担保债券及150,000,000美元永续次级担保债券，均于2021年1月12日发行)，由CAS Capital No. 1 Limited 发行，CAS No.1提供不可撤销及无条件担保。该债券未偿余额合计713,000,000美元，购买价格为每1,000美元债券本金金额1,000美元。
要约理据
要约人提出本要约是为了管理债券的再融资并优化资本结构。根据本要约购买的债券将由要约人交回发行人予以注销。
最高接受金额和最终接受金额
如果要约人决定接受根据本要约的有效投标，其打算接受的金额最高可达最高接受金额，但须满足《回购要约备忘录》中所述的条款和条件(包括但不限于融资条件)。
最终接受金额将由要约人在届满期限后全权酌情决定，可能高于或低于最高接受金额，并将于2026年1月13日或前后通知持有人。截至《回购要约备忘录》日期，要约人打算接受有效投标的债券总本金金额，上限为最高接受金额。
如果要约人决定接受根据本要约的有效投标进行购买，且有效投标出售的债券总本金金额小于最终接受金额，要约人将全额接受债券的有效投标进行购买。
要约期限
本要约于2026年1月5日开始，并将于2026年1月12日16:00(伦敦时间)结束(该日期和时间可延长，称为"届满期限")，除非要约人根据《回购要约备忘录》的规定全权酌情延长、撤回或终止。
结果
本要约的结果(关于在届满期限或之前有效投标的债券)预计将于2026年1月13日公布。要约人将公布(i)最终接受金额，(ii)根据优先指令有效投标并被接受购买的债券总本金金额，(iii)根据或指定为非优先指令有效投标并被接受购买的债券总本金金额，(iv)将应用于由或指定为非优先指令的债券的任何按比例分配系数，(v)结算日后将保持未偿付的债券总本金金额，以及(vi)结算日。
购买对价
如果要约人决定接受根据本要约的债券有效投标，将于结算日支付给每位持有人的、从该持有人处接受购买的债券的总金额将等于(i)该等债券的购买总价与(ii)该等债券的应计分派付款之和(四舍五入至最接近的美分，0.5美分向上舍入)。关于应计分派付款，要约人将支付就所有根据本要约有效投标并被要约人接受购买的债券，自(含)结算日前一个债券派息日至(不含)结算日期间应计未付的分派。
时间表
要约开始时间：2026年1月5日
新债券定价时间：2026年1月6日或前后
届满期限：2026年1月12日16:00(伦敦时间)
新债券结算及结果公告时间：2026年1月13日或前后
要约结算时间：2026年1月14日或前后
