惠誉：授予天风证券(601162.SH)拟发行美元高级无抵押票据“BBB-”评级

久期财经讯，2月5日，惠誉授予天风证券股份有限公司(Tianfeng Securities Co., Ltd.，简称“天风证券”，BBB-/稳定，601162.SH)拟发行的固定利率高级无抵押票据“BBB-”的评级。

该票据将在港交所上市，所得款项将用于为其现有境外债务进行再融资。

关键评级驱动因素

该票据的评级与天风证券的发行人违约评级处于相同水平。该票据构成天风证券的直接、一般及无条件债务，并将始终与其所有其他现有及未来债务处于同等受偿地位。

天风证券的发行人违约评级由其“bbb-”的股东支持评级驱动，反映了惠誉预期在面临压力时，湖北宏泰集团有限公司(简称“宏泰集团”)——并最终是湖北省政府——提供支持的可能性很高。该股东支持评级也反映了宏泰集团不断增强的控制力，以及双方日益提升的战略协同和业务协同效应。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

惠誉对天风证券评级采取任何负面行动，将导致该票据的评级发生同等幅度的变动。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

惠誉对天风证券评级采取任何正面行动，将导致该票据的评级发生同等幅度的变动。