兖矿能源(01171.HK)拟分拆物泊科技于联交所主板上市

兖矿能源(01171)发布公告，公司董事会于本公告日期举行的董事会会议上已考虑并批准有关建议分拆本公司非全资附属公司物泊科技股份有限公司(物泊科技)的股份并于香港联交所主板独立上市(建议分拆)的议案。

建议分拆拟通过物泊科技发行新境外上市外资股(H股)的方式实施，预计新发行股份所占发行后物泊科技经扩大股本比例将不超过25.0%(行使超额配售权前)。此外，预期物泊科技可能授予超额配售权，物泊科技可能须据此配发及发行不超过占是次分拆初始发行规模15%的股份。发行结构及新H股数目将于较后时间在适用监管机构审批及/或註册规限下并视乎市场环境确定。

董事会认为，建议分拆的主要理由及裨益如下：

(a) 建议分拆将使本公司及物泊科技能够针对其各自业务进行更聚焦的发展与战略规划，并优化资源配置，从而提高决策效率;

(b) 建议分拆将增强本公司及物泊科技的运营管理能力，使其管理团队能够更高效、更有针对性地专注于各自业务，并借助各自的股权激励计划，提升在每条业务线上招聘、激励和保留关键管理人才的能力;

(c) 建议分拆将为物泊科技在香港联交所主板上市后，创建一个面向潜在新投资者群体的独立平台。物泊科技将能够吸引专门寻求对分拆业务进行聚焦投资的新投资者，从而扩大其股东基础、增加市场关注度并提升估值合理性。潜在投资者可选择投资本公司、物泊科技或两者兼投，而股东将有机会实现其在本公司及物泊科技投资的价值;

(d) 建议分拆将使物泊科技获得独立的上市地位和融资平台。所筹集的资金可战略性投入物泊科技的核心业务扩张、技术研发及产业链延伸，从而使物泊科技摆脱本集团内部资本配置的限制，为其长期发展注入充足资源。建议分拆后，本公司及物泊科技均将拥有独立的融资平台，可直接对接股权和债务资本市场，这将增强各自的财务灵活性，带来更广泛的资本支持，并提升其维持稳定现金流以支持可持续发展的能力;

(e) 建议分拆后，物泊科技将能够专注于其核心业务板块，形成更清晰的商业模式和盈利结构，使投资者能够更准确地评估其行业地位、增长潜力和盈利前景;

(f) 建议分拆将提升物泊科技的品牌价值和市场影响力。作为独立上市的集团，物泊科技将能够更好地独立进行商务谈判并获取更多业务机会;及

(g) 建议分拆后，物泊科技的财务报表将继续并入本公司的合并报表，因此本公司将继续享有物泊科技集团未来发展和增长所带来的裨益。