中资美元债早报(8.17) | PCGI Holdings定价

作者：美元债观察 2021-08-17 08:59

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：虽然辛苦，我还是会选择那种滚烫的人生》。

早报：2021年8月17日

一级市场PCGI Holdings定价。二级市场投资级名字上涨，高收益名字下跌;行业方面，能源、公用事业板块领涨，非必需消费、房地产板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率8月16日美国国债到期收益率情况

2年期(T2)：0.2092%，较上一交易日上行0.21bp

3年期(T3)：0.4223%，较上一交易日下行0.78bp

5年期(T5)：0.7618%，较上一交易日下行1.13bp

10年期(T10)：1.265%，较上一交易日下行1.17bp

数据来源：Bloomberg

2.汇率情况

8月16日，人民币兑美元中间价报6.4717，调升82个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4756，较上一交易日涨74个基点;夜盘收报6.4751，较上一交易日夜盘涨16个基点。银河期货研究所认为，7月下旬，受到中美关系的影响，在离岸价格的拉动下，人民币汇率出现了急贬，但是，央行并没有启用逆周期因子，表现出央行在人民币汇率上的定力，同时，以NDF计算的一年期人民币汇率贬值预期表现也相对克制，人民币汇率的预期基本稳定。

一级市场

1.一级市场定价

●PCGI Holdings Limited担保发行Reg S、以美元计价、5NC3的高级无抵押票据，初始指导价4.5%区域，最终指导价和最终定价4.5%，规模2.25亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：汇丰银行(B&D)、瑞士信贷、星展银行、摩根大通、日兴证券和渣打银行

2.一级市场待发行

●中国平安保险(集团)股份有限公司的全资子公司平安国际融资租赁有限公司拟发行Reg S、以美元计价的债券。

平安国际融资租赁已委托中信银行国际、国泰君安国际、瑞穗证券担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，将于2021年8月17日起召开一系列固定收益投资者电话会议。

●河南投资集团有限公司(惠誉：A-)拟发行Reg S、以美元计价、固定利率的高级无抵押债券。该债券由河南投资集团间接全资子公司中原国际发展(BVI)有限公司发行，河南投资集团提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级A-(惠誉)。

本次发行已委托中金公司、国泰君安国际、渣打银行、工银亚洲担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，安排于2021年8月17日起召开一系列固定收益投资者电话会议。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

8月16日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.15%，最新价报246.6719，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.17%，最新价报221.5004，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.09%，最新价报319.4767。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

8月16日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2bps、14.9bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约0.5bps、1.5bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2bps、3.1bps;无评级名字微涨，收益率下行0.1bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.8bps、2.1bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约2bps、1.9bps;无评级名字上涨，收益率下行4.7bps左右。

行业方面，能源、公用事业板块领涨，非必需消费、房地产板块领跌。能源板块主要受重庆市能源投资集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约2.5bps;公用事业板块主要受云南省能源投资集团有限公司(云南能投集团海外有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约1.1bps;非必需消费板块主要受格兰达世纪有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约143.5bps;房地产板块主要受力高集团、中国恒大、花样年控股等名字下跌的影响，收益率上行18.9bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼