中资美元债早报(9.29) | 中航国际租赁、成都兴城投资集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：生活是在不断的编辑中才得以继续的》。
早报：2021年9月29日
一级市场中航国际租赁、成都兴城投资集团定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字上涨;行业方面，非必需消费板块领涨，金融、房地产板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率9月28日美国国债到期收益率情况
2年期(T2)：0.301%，较上一交易日上行2.31bp
3年期(T3)：0.5508%，较上一交易日下行0.25bp
5年期(T5)：1.0196%，较上一交易日上行3.49bp
10年期(T10)：1.5374%，较上一交易日上行5.03bp
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
9月28日，人民币兑美元中间价报6.4608，调升87个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4592，较上一交易日涨22个基点;夜盘收报6.4595，较上一交易日夜盘跌25个基点。中信期货认为，全球需求高点已现，中国出口压力将逐步显露，美元大方向上将进入占优格局。全球央行逐步从抗疫特殊阶段中退出，带来美欧日M2同比在今年2月拐头，今年5月全球制造业PMI指数见顶。在全球需求逐步回落的过程中，中国出口趋势向下，美元大概率维持强势或震荡偏强格局。
一级市场
1.一级市场定价
●中航国际租赁有限公司(穆迪：Baa1,惠誉：A-)担保发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率、有担保的高级无抵押票据，初始指导价CT3+165bps区域，最终指导价和最终定价CT3+112.5bps，规模3亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中国银行、交通银行、中信建投国际、星展银行(B&D)、国泰君安国际、海通国际和工商银行
JLMs/JBRs：农银国际、民银资本、信银资本、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、澳门国际银行、法国外贸银行、浦发银行香港分行和日兴证券
●成都兴城投资集团有限公司(惠誉：BBB+)担保发行Reg S、美元高级无抵押绿色票据，初始指导价2.75%区域，最终指导价和最终定价2.375%，规模3亿美元。
SGC/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)
JLMs/JBRs：工银国际、农银国际、浦发银行香港分行、东亚银行、兴业银行香港分行、中信银行国际
2.一级市场待发行
●赣州城市投资控股集团有限责任公司(惠誉：BBB-)拟发行Reg S、3年期、以美元计价、高级无抵押票据。预期发行评级BBB-(惠誉)。赣州城投已委托国泰君安国际担任独家全球协调人、独家账簿管理人和独家牵头经办人，自2021年9月28日起召开一系列固定收益投资者电话会议。
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
9月28日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.1%，最新价报242.722，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.18%，最新价报221.3827，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.16%，最新价报300.2608。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
9月28日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.8bps、4.4bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约15.3bps、99.3bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1bps、3.9bps;无评级名字收益率较上一交易日基本持平。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.1bps、2.4bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约20.2bps、57.7bps;无评级名字下跌，收益率上行32.8bps左右。
行业方面，非必需消费板块领涨，金融、房地产板块领跌。非必需消费板块主要受理想汽车等名字上涨的影响，收益率下行约13.4bps;金融板块主要受海航集团国际有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约661.7bps;房地产板块主要受新力控股集团、正商实业、景瑞控股等名字下跌的影响，收益率上行115.4bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●融创中国(01918)公布，内容有关发行2024年2月到期本金总额为6.5亿美元的7.5%优先票据，截至本公告日期，公司已于公开市场回购本金总额3360万美元的2024年2月票据。公司将根据2024年2月票据的条款及契约注销已回购的票据。
●中梁控股(02772)发布公告，在2021年9月17日至2021年9月27日期间：集团于公开市场购买2021年11月票据累计本金总额达700万美元，占2021年11月票据初始发行本金总额约3.5%。集团于公开市场购买2022年1月票据累计本金总额达200万美元，占2022年1月票据初始发行本金总额约0.8%。董事会可酌情决定购回票据会否註销。公司将继续监察市场状况及其财务结构，并可能于适当时候进一步购回其优先票据。
●富力地产(02777)公布有关该公司全资附属公司怡略有限公司发行2021年到期的2亿美元8.875%优先票据，已成功支付于到期日(即2021年9月27日)2021年票据所有尚未偿还的本金总额2亿美元。
