中资美元债早报(10.29) | 陕西沣西集团、舟山城投集团定价

作者：美元债观察 2021-10-29 09:00

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：清时有味是无能，闲爱孤云静爱僧”。

一级市场陕西沣西集团、舟山城投集团定价。二级市场投资级名字、高收益名字均下跌;行业方面，公用事业板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率10月28日美国国债到期收益率情况

2年期(T2)：0.4891%，较上一交易日下行1.38bp

3年期(T3)：0.7613%，较上一交易日下行1.06bp

5年期(T5)：1.1847%，较上一交易日上行3.47bp

10年期(T10)：1.58%，较上一交易日上行3.87bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

10月27日美元Libor情况：3个月：0.12863%，较上一交易日跌0.73基点6个月：0.17963%，较上一交易日涨0.34基点12个月：0.33225%，较上一交易日涨0.95基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

10月28日，人民币兑美元中间价报6.3957，调贬101个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4006，较上一交易日跌72个基点;夜盘收报6.3918，较上一交易日夜盘跌3个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●陕西省西咸新区沣西新城开发建设(集团)有限公司备证发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押增信债券(成都银行提供SBLC)，最终指导价和最终定价2.55%，规模1亿美元。

SGC/JLMs/JBRs：星展银行(B&D)

JLMs/JBRs：金桥证券、汇生证券、澳门国际银行、光银国际、天晟证券

●舟山海城建设投资集团有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率的美元高级无抵押债券，初始指导价2.5%区域，最终指导价和最终定价2.1%，规模1亿美元。

SGC/JLMs/JBRs：国信证券香港

JLMs/JBRs：兴证国际(B&D)、农银国际、交银国际、上银国际、信达国际、中信里昂、信银资本、金桥证券、华泰国际、兴业银行香港分行

2.一级市场待发行

●国家电力投资集团有限公司(穆迪：A2，标普：A-，惠誉：A)拟发行Reg S、美元优先股。优先股由国家电投的全资子公司SPIC Preferred Company No.1 Ltd.发行，由国家电投提供维好协议。预期发行评级Baa1(穆迪)。此次发行已委托了美银证券、中银国际和工银亚洲担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，自2021年10月28日起召开一系列固定收益投资者电话会议。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

10月28日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.36%，最新价报236.282,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.13%，最新价报220.8001，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌1.15%，最新价报270.016。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月28日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率均上行约1.4bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约65.7bps、285.8bps。城投板块投资级名字小幅震荡，其中，A等级上涨，收益率下行约1.4bps，BBB等级下跌，收益率上行约1.7bps;无评级名字微跌，收益率上行0.2bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级微涨，收益率下行约0.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约2.8bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约87.3bps、180bps;无评级名字大跌，收益率上行2Mbps左右。

行业方面，公用事业板块领涨，房地产、金融板块领跌。公用事业板块主要受云南省能源投资集团有限公司(云南能投集团海外有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约3.4bps;房地产板块主要受阳光城嘉世国际有限公司、建业地产、中国奥园等名字下跌的影响，收益率上行约298.3bps;金融板块主要受远洋资本(Mega Wisdom Global Ltd)等名字下跌的影响，收益率上行168.4bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼