中资美元债早报(11.10) | 信银投资、中航国际、顺丰控股(002352.SZ)等定价

作者：美元债观察 2021-11-10 08:59

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：人人都应该有重来的机会”。

早报：2021年11月10日

一级市场济南历下控股、信银投资、中航国际、武汉金控、世纪互联、郑州地铁集团、顺丰控股定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字下跌;行业方面，城投、科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率11月9日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.4208%，较上一交易日下行2.18bp

3年期(T3)：0.7263%，较上一交易日上行0.96bp

5年期(T5)：1.0813%，较上一交易日下行3.56bp

10年期(T10)：1.4358%，较上一交易日下行5.39bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

11月8日美元Libor情况：3个月：0.14563%，较上一交易日涨0.28基点6个月：0.21900%，较上一交易日跌0.19基点12个月：0.35288%，较上一交易日跌0.46基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

11月9日，人民币兑美元中间价报6.3903，调升56个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3950，较上一交易日涨31个基点;夜盘收报6.3940，较上一交易日夜盘跌10个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●济南历下控股集团有限公司担保发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价3.9%区域，最终指导价和最终定价3.4%，规模2.5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、中泰国际、信银资本、华泰国际

JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、浙商银行香港分行

●信银(香港)投资有限公司(标普：BBB，惠誉：BBB)担保发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率、高级无抵押票据。初始指导价T3+145bps区域，最终指导价和最终定价T3+110bps，规模5亿美元。JGCs/JLMs/JBRs:信银资本、华泰国际信银资本、中信银行国际(B&D)、农银国际、中国银行、交通银行、交银国际、光大银行香港分行、国泰君安国际、汇丰银行、兴业银行香港分行、瑞穗证券、浦发银行香港分行JLMs/JBRs：法巴银行、上银国际、建银国际、光银国际、中达证券、建银亚洲、银河国际证券、兴证国际、中金公司、招商证券香港、民生银行香港分行、中信建投国际、浙商银行香港分行、中信里昂、民银资本、招银国际、招商永隆、东兴证券香港、广发证券、海通国际、南洋商业银行、法国外贸银行、日兴证券、浦银国际、渣打银行、天风国际、瑞银集团

●中国航空技术国际控股有限公司(标普：BBB-，惠誉：A-)担保发行Reg S、5年期、以美元计价的高级无抵押票据，初始指导价T5+200bps区域，最终指导价T5+160+/-5bps区域，最终定价T5+163bps，规模5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs:中国银行、中信银行国际(B&D)、上银国际、建行(亚洲)JLMs/JBRs：中信里昂、民生银行香港分行、民银资本、中信建投国际、国泰君安国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行

●武汉金融控股(集团)有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率、美元高级无抵押票据，初始指导价3.7%区域，最终指导价和最终定价3.4%，规模4.5亿美元。J%GCs/JLMs/JBRs:中金公司(B&D)、中信银行国际、兴证国际

JLMs/JBRs：中国银行、光大银行香港分行、平安证券(香港)、浙商银行香港分行、中信里昂、招银国际、民银资本、国泰君安国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、申万宏源(香港)和丝路国际

●世纪互联集团(穆迪：B2，标普：B，惠誉：B+)直接发行Reg S/144A、3NCL、以美元计价的、固定利率高级票据，初始指导价8.750%区域。

JGCs/JLMs/JBRs:花旗集团、摩根大通(B&D)

●郑州地铁集团有限公司(穆迪：A3，惠誉：A)直接发行Reg S、3年期、固定利率的美元高级无抵押债券，初始指导价T3+160bps区域，最终指导价和最终定价T3+120bps，规模5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs:中金公司(B&D)、中国银行JLMs/JBRs：交银国际、光大银行香港分行、民生银行香港分行、招商永隆银行、民银资本、信银资本、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、盛源证券、渣打银行和浦银国际

●顺丰控股股份有限公司(穆迪：A3，标普：A-，惠誉：A-)担保发行三笔Reg S、美元高级无抵押票据。

第一笔：5年期，初始指导价T5+160bps区域，最终指导价和最终定价T5+135bps，规模4亿美元。

第二笔：7年期，初始指导价T7+195bps区域，最终指导价和最终定价T7+170bps，规模3亿美元。

第三笔：10年期，初始指导价T10+205bps区域，最终指导价和最终定价T10+180bps，规模5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs:中国银行(香港)、东方汇理、星展银行和渣打银行

JLMs/JBRs：美银证券、中信里昂、中信建投国际、工银国际和三菱日联金融集团

2.一级市场待发行

●威海市文登区蓝海投资开发有限公司(穆迪：Ba2)拟发行Reg S、美元高级无抵押债券。该债券由威海蓝海投资开发的全资子公司鲁威国际有限公司发行。

此次发行已委托了丝路国际和东方证券(香港)担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，11月9日起电话路演。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

11月9日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.42%，最新价报230.2625,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.09%，最新价报219.3221,中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌1.69%，最新价报245.1143。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月9日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.3bps、20.6bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约222.9bps、165.5bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约7.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约0.7bps;无评级名字收益率较上一交易日基本持平。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.1bps、55.9bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约343.3bps、356.4bps;无评级名字大跌，收益率上行1.6Mbps左右。

行业方面，城投、科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。城投板块主要受成都高新投资集团有限公司、成都经开国投集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约0.5bps;科技板块主要受心动公司等名字上涨的影响，收益率下行约0.2bps;房地产板块主要受佳兆业集团、正荣地产、阳光城嘉世国际有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约311.8bps;金融板块主要受徽商银行等名字下跌的影响，收益率上行165.1bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼