中资美元债早报(12.1) | 平煤股份、成都经国开定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：骤雨东风对远湾，滂然遥接石龙关”。
早报：2021年12月1日
一级市场平煤股份、成都经国开定价。二级市场投资级名字和高收益名字均上涨;行业方面，材料、科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率11月30日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：0.5650%，较上一交易日上行8.07bp
3年期(T3)：0.8385%，较上一交易日上行5.91bp
5年期(T5)：1.1596%，较上一交易日上行0.96bp
10年期(T10)：1.4443%，较上一交易日下行5.44bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
11月29日美元Libor情况：3个月：0.1709%，较上一交易日跌0.45基点6个月：0.2460%，较上一交易日基本持平12个月：0.4199%，较上一交易日涨0.95基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
11月30日，人民币兑美元中间价报6.3794，调升78个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3701，较上一交易日涨120个基点;夜盘收报6.3648，较上一交易日夜盘涨228个基点。南华期货研究所研究员戴朝盛认为，美指与人民币走势分化，美指持续走高，但人民币相对持稳，变化不大，偶尔甚至还呈现小幅升值状态。归其原因，出口的支撑作用得到共识。放长时间看，对于美元兑人民币汇率来说，美指锚依然存在，但短期出口企业带来的结汇需求依然会对人民币形成支撑。考虑到年底企业大量的结汇需求，预计春节前这种现象很可能持续。
一级市场
1.一级市场定价
●平顶山天安煤业股份有限公司备证发行Reg S、364天期、以美元计价、固定利率的高级无抵押信用增强债券(南洋商业银行(中国)有限公司青岛分行提供SBLC)，最终指导价和最终定价2.8%，规模1亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：国联证券国际、光银国际、中州国际
JLMs/JBRs：海通国际
●成都经开国投集团有限公司直接发行Reg S、3年期、以美元计价、固定利率的高级无抵押美元债券，初始指导价5.8%区域，最终指导价和最终定价5.3%，规模3亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：海通国际、海通银行
JLMs/JBRs：浙商港分、兴业港分、浦银国际、阿尔法国际证券、光证国际、国元资本
2.一级市场待发行
●中国教育集团控股有限公司拟发行Reg S、以人民计价的3年期和/或5.5年期高级债券。本次发行拟由中国教育集团控股有限公司发行，亚洲开发银行旗下信托基金Credit Guarantee and Investment Facility提供无条件且不可撤销的担保。预期发行评级AA(标普)。
本次发行委托渣打银行担任独家全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，将于2021年11月30日起召开一系列固定收益投资人电话会议。
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
11月30日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.16%，最新价报235.3303,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.19%，最新价报221.0251,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.03%，最新价报264.1099。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
11月30日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约3.3bps、3.9bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约20.4bps、11.1bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约7bps、0.8bps;无评级名字下跌，收益率上行1.3bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约3.7bps、4.2bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约32.2bps、20.6bps;无评级名字大跌，收益率上行2.1Mbps左右。
行业方面，材料、科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。材料板块主要受江西省铁路航空投资集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约3.8bps;科技板块主要受联想集团等名字上涨的影响，收益率下行约3bps;房地产板块主要受佳兆业集团、花样年控股、融信中国等名字下跌的影响，收益率上行约644.8bps;金融板块主要受邮储银行(Poseidon金融1有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行335bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●中国旺旺(00151)发布截至2021年9月30日止6个月中期业绩,该集团于期间实现收益约113.83亿元(人民币，单位下同)，同比增长10.5%;毛利53.23亿元，同比增长7.2%;公司权益持有人应占利润20.9亿元，同比增长7.1%;每股基本盈利17.32分;拟派发中期股息每股0.83美仙。据悉，2021财年上半年，集团总收益达到113.826亿元。其中乳品及饮料类收益同比强劲增长23.5%，实现65.618亿元;米果大类收益因受国外疫情影响，同比衰退5.8%，达到18.762亿元;休闲类收益因2020年初疫情导致出货延后至4-5月带来相对2021财年上半年而言的高基数，同比衰退2.6%，达到28.739亿元。
