富力地产(02777.HK)：对GZRFPR 5 3/4 01/13/22提出2种现金购买要约方案
久期财经讯，12月15日，广州富力地产股份有限公司（Guangzhou R&F Properties Co.,Ltd.，简称“富力地产”，02777.HK）发布公告表示，对GZRFPR 5 3/4 01/13/22提出现金购买要约及同意征集，该票据的未偿余额为7.25亿美元。
根据公告显示，现金购买要约分为A、B两种方案：获接受购买票据1000美元本金购买价为(i) 830.0美元连同应计利息（即“方案A”）；以及(ii) 1000.0美元连同应计利息（即“方案B”），方案B中公司可能接受购买票据本金的50%。
现金购买要约于2021年12月15日开始，将于2022年1月4日下午4时（伦敦时间）届满。
该公司可能设定上述两种方案的最高获接受金额，该金额将由公司在合理可行的情况下尽快公布，但应在投标和投票截止日期之前公布。该公司可自行决定增加或减少最高获接受金额，并将立即公布变更结果，并根据协议规定，延长方案时间（如有必要）。有效投标的票据将以票据本金总额乘以一个等于以下系数的倍数计算：(i)最高获接受金额除以(ii)有效投标购买的票据本金总额，若是方案B情况下则加上展期票据的本金总额；每个方案均四舍五入至小数点后6位，但须作调整，以便在四舍五入后获接受购买的票据本金总额不超过最高获接受金额。以这种方式按比例计算的投标票据将四舍五入至最接近的1000美元。在任何按上述比例计算的情况下，如果合格持有人有效投票票据但未获公司购买的剩余部分本金总额小于200000美元，该公司可接受或拒绝该等合格持有人所投标的债券的全部剩余部分。
对于方案A或方案B：
票据只能以200000美元本金的最低面值和超过其1000美元的整数倍进行投标;和
如果合格持有人有效投票票据但未获公司购买的剩余部分本金总额小于200000美元，公司可接受或拒绝该等合格持有人所投标的债券的全部剩余部分。
此外，对于方案A(不包括方案B)，如果在公司接受购买有效投标的票据后，有效投标但未获接受购买票据的剩余本金金额为200000美元或高于该金额，则:
该等剩余票据将被视为投标方案B (即“展期票据”);和
如果公司接受购买方案B中的剩余票据，剩余票据中的未获接受购买剩余金额低于200000美元，则该公司可自行决定全额接受或拒绝所有剩余投标票据。
如果公司按比例接受购买票据的投标，合格持有人将仅收到公司有效投标并接受购买的票据的购买价格和应计利息。如果按比例申请而未被接受购买的任何票据将在交割日解除锁定并返还。
公司可自行决定分配其资金，以促进根据方案A和方案B中有效投标的票据的购买。提交方案A指令或方案B指令的合格持有人将被视为对其有效要约的所有票据的特别决议投了赞成票，无论此类投标是否被接受。
该公司将把若干资金存入的花旗银行香港分行的托管账户。其认为这将足以促进向同意根据票据条款和条件批准拟议修订的特别决议所需批准的票据持有人进行付款。
为了参与并有资格根据要约收购获得购买价格和应计利息，合格持有人必须在投标和投票截止日期前通过相关清算系统向信息、要约和制表代理提交或安排代为提交有效的方案A指示或方案B指示，从而有效地投标。方案A指令或方案B指令票据必须就本金不少于200000美元（即票据的最小面额）提交，并可在此后按1000美元的整数倍提交。由于潜在的比例问题，必须代表每位受益所有人提交单独的指示。
在每种情况下，方案A指令或方案B指令一经提交，即视为不可撤销。
为避免产生疑问，每位受益所有人只能提交一份参与要约和/或同意征集的指令，并附上方案A指令、方案B指令或方案C指令中的任何一项，但不得同时提交多项指令。
同意征集
该公司邀请所有合格持有人通过特别决议，批准对要约收购和同意征集中规定的票据条款和条件的拟议修订（此类征求，简称“同意征集”）。同意征集是根据要约和同意征集书备忘录中包含的条款和条件进行的。
同意征集于2021年12月15日开始。信息、要约和制表代理收到希望就特别决议案投票的持有人的同意指示或非合格票据持有人指示的截止日期为2022年1月4日下午4时（伦敦时间）。
根据同意征集对票据条款和条件提出的修订（“拟议修订”）如下：
（1）将票据的到期日延长至2022年7月13日；和
（2）在2022年7月13日之前的任何时间，该公司可根据第17条（通知）的规定，提前7个工作日向受托人、代理人和票据持有人发出通知，赎回全部或部分票据，赎回价按照相当于本金金额的100%，以及加上截至赎回日期的应计未付利息。
拟议修订将在补充信托契约签署后的生效日期生效（在特别决议获得批准并满足同意条件后），但仅在受托人收到通过证书发出的通知之前，确认在交割日支付同意费方可生效。
根据特别决议的批准和同意条件的满足，公司将在交割日，按照方案A指令或方案B指令或根据方案C指令收到合格持有人投票支持特别决议的指令的其他方式，按每1000美元本金支付1.0美元现金（以下简称“同意费”）。为了有资格获得同意费，合格持有人必须在要约和投票截止日期当天或之前向信息、要约和制表代理有效地递交指示。
此外，根据特别决议的批准和同意条件的满足，公司将在交割日根据非合格票据持有人指示，就收到非合格票据持有人投票支持特别决议的指示的票据，每1000美元本金支付1.0美元现金（“非合格票据持有人付款”）。为了有资格收到非合格票据持有人的付款，非合格票据持有人必须在要约和投票截止日期当天或之前向信息、要约和制表代理行有效地递交有利于特别决议的非合格票据持有人的指示。
特别决议的有效性将取决于会议所需的法定人数和所投表决票的必要多数是否得到与特别决议相关的合格持有人的认可，无论非合格票据持有人是否参与会议（“同意条件”）。
为避免疑问，每位受益所有人只能提交一份指令，以参与要约报价和/或同意征集书，并附上方案A指令、方案B指令或方案C指令中的任何一项，但不得同时提交上述指令。
交割日
根据公司延长、重新开放、修改和/或终止要约收购和/或同意征集的权利，目前预计要约和同意征集的交割日为2022年1月10日左右。
其他信息
公司已聘请摩根大通作为经销商经理，Morrow Sodali Ltd作为要约和同意征集的信息、要约和制表代理。有关要约和同意征集的任何问题应直接发给摩根大通(+852 2800 7632, +852 2800 0875, liability_management_hk@jpmorgan.com)。要约及同意征集备忘录及有关文件可于要约及同意网站(https://bonds.morrowsodali.com/GuangzhouRF)查阅。如有疑问，请联系以下地址的信息、要约和制表代理：103 Wigmore Street, W1U 1QS，伦敦，英国；The Hive, 33-35 Hiller Street，Sheung Wan,香港特区）和电话或电子邮件：+44 20 4513 4513；+852 2319 4130或GuangzhouRF@investor.morrowsodali.com。
债券信息：
据久期财经数据显示，GZRFPR 5 3/4 01/13/22发行规模7.25亿美元，息票率5.75%，将于2022年1月13日到期。
