中资美元债早报(6.17) | 扬州江都沿开、临沂投资发展集团、昆明交投定价

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：只要有足够的勇气，你无需虚名。》

早报：2022年6月17日

一级市场扬州江都沿开、临沂投资发展集团、昆明交投定价。二级市场投资级名字、高收益名字下跌;行业方面，科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率6月16日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：3.0933%，较上一交易日下行9.75bp

3年期(T3)：3.2807%，较上一交易日下行6.92bp

5年期(T5)：3.2843%，较上一交易日下行8.21bp

10年期(T10)：3.1952%，较上一交易日下行8.87bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

6月15日美元Libor情况：

3个月：2.0296%，较上一交易日涨2.63个基点

6个月：2.7483%，较上一交易日涨8.03个基点

12个月：3.6126%，较上一交易日涨3.13个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

6月16日，人民币兑美元中间价报6.7099，调升419个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7162，较上一交易日涨33个基点;夜盘收报6.7040，较上一交易日夜盘涨118个基点。中金公司研报指出，美联储加息75个基点，为1994年以来首次，显示货币紧缩的急迫性。美联储官员大幅上调加息预测，本轮联邦基金利率高点或超4%。鲍威尔对经济“软着陆”的信心明显下降，市场对经济衰退的担心则与日俱增。往前看，我们认为不宜低估美国利率上行空间，对美国经济前景则需要保持谨慎。一种可能是美联储持续的紧缩引发经济衰退，并以此为代价换取物价稳定，而这也将加剧市场波动，带来更高的风险溢价。

一级市场

1.一级市场定价

●扬州市江都沿江开发有限公司备证发行Reg S、364天、以美元计价的高级无抵押增信债券(浙商银行股份有限公司南京分行提供SBLC)，最终指导价和最终定价3.2%，规模0.3亿美元。

SLM/SBR：中泰国际

●临沂投资发展集团有限公司对现有票据LYINDE 4.5 03/30/25进行增发，初始指导价5.6%区域，最终指导价和最终定价5.5%，规模1亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、东方证券香港

JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、国泰君安国际、中诚国际证券

●昆明市交通投资有限责任公司直接发行Reg S、366天期、固定利率、以美元计价的高级无抵押票据，初始指导价7.0%区域，最终指导价和最终定价7.0%，规模1.1亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：农银国际(B&D)、兴业银行香港分行

JLMs/JBRs：光银国际、中州国际、平证证券(香港)、中信里昂、民银资本、东兴证券(香港)、复星恒利、广发证券、国泰君安国际、申万宏源(香港)、浦银国际

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

6月16日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.16%，最新价报213.178，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.24%，最新价报205.5337，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.25%，最新价报214.0346。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

6月16日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约85bps、7.5bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约6.3bps、81.7bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约3.9bps、8.4bps;无评级名字微涨，收益率下行约1.2bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约20.5bps、3.3bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约108.8bps、72.3bps;无评级名字下跌，收益率上行约304.5bps左右。

行业方面，科技板块领涨，房地产、金融板块领跌。科技板块主要受紫光芯盛有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约15.1bps;房地产板块主要受新力控股集团、泰禾集团全球有限公司、佳兆业集团等名字下跌的影响，收益率上行约68.2Mbps;金融板块主要受昆明交投等名字下跌的影响，收益率上行35.4Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●城投信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●地产信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●行业分类表现▼

数据来源：Bloomberg

●部分波动较大名字▼

数据来源：Bloomberg

热门债券

1.部分交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

2.部分房地产交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

3.部分城投交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

新闻速递

●当代国际投资有限公司公告称，公司2022年票据(DANDAI 9.25 11/15/22)利息本应于2022年到5月16日到期应付。根据2022年票据管理条约，发行人有30天的宽限期支付利息，以避免违约事件。宽限期已过，发行人未在宽限期前付款。上述事件已造成2022年票据项下的违约事件。因此，2022年票据的持有者可以要求立即偿还本金和应计利息。