中资美元债早报(5月19日) | 一级市场陕西西咸空港、南京江北产投定价

作者：美元债观察 2020-05-19 09:30

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《一个人的行走范围，就是他的世界》。

一级市场陕西西咸空港、南京江北产投定价。二级市场走弱，投资级名字全面上涨，高收益名字涨跌不一;行业方面，非必需消费、科技板块领涨，通讯、房地产板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

5月18日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1772%，较上一交易日涨3.21bp

3年期(T3)：0.2273%，较上一交易日涨4.47bp

5年期(T5)：0.3702%，较上一交易日涨6.2bp

10年期(T10)：0.7257%，较上一交易日涨8.2bp

2.汇率情况

5月18日，人民币兑美元中间价报7.1030，调贬94个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1133，较上一交易日跌138个基点;夜盘收报7.1105，较上一交易日夜盘跌93个基点。

一级市场

●陕西省西咸新区空港新城开发建设集团有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率、美元基准规模的高级无抵押债券，初始指导价6.5%区域，最终指导价和最终定价6.5%，规模0.5亿美元。

本次发行由申万宏源(香港)(B&D)担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，中达证券和汇生证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●南京江北新区产业投资集团有限公司(惠誉：BBB)维好发行Reg S、364天期、固定利率、美元基准规模的高级无抵押债券，初始指导价4.15%区域，最终指导价和最终定价3.8%，规模3亿美元。

本次发行由中金公司(B&D)、中国银行、华泰金控和丝路国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，上银国际和工银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

5月18日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.16%，最新价报236.1203，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.22%，最新价报211.2116，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.01%，最新价报309.8583。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

5月18日，二级市场走弱，投资级名字全面上涨，A、BBB等级收益率下行约0.3~0.9bps;高收益名字涨跌不一，其中BB、B等级下跌，收益率分别上行约4.1bps、6.1bps，CCC等级上涨，收益率下行24.8bps左右。城投板块投资级名字涨跌不一，其中A等级上涨，收益率下行约16.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约2.4bps;无评级名字跌势稍缓，收益率上行1.6bps左右。地产板块投资级名字涨跌不一，其中A等级下跌，收益率上行约0.7bps，BBB等级上涨，收益率下行约0.7bps;高收益名字涨跌互现，其中BB等级上涨，收益率下行约1.9bps，B、CCC等级下跌，收益率分别上行约5.1bps、45.5bps;无评级名字下跌，收益率上行9.3bps左右。

行业方面，非必需消费、科技板块领涨，通讯、房地产板块领跌。非必需消费板块主要受神州租车等名字上涨的影响，收益率下行约4.3bps;科技板块主要受紫光芯盛等名字上涨的影响，收益率下行约2.3bps;通讯板块主要受鹏博士等名字下跌的影响，收益率上行约175.7bps;房地产板块主要受当代置业、绿地集团、雅居乐集团等名字下跌的影响，收益率上行约6.2bps。

今日交易活跃债券名字SINOCE 5 ¼ 04/30/22(远洋地产宝财Ⅳ有限公司)，BIDU 4 ⅜ 03/29/28(百度)，BABA 3.4 12/06/27(阿里巴巴)。

●中资美元债信用等级分类表现▼