中资美元债早报(4.13) | 中教控股(00839.HK)、上投集团定价

作者：美元债观察 2023-04-13 08:59

本文来自微信公众号“美元债观察”，原文标题《早报 : 泰山不让土壤 , 河海不择细流》。

早报：2023年4月13日

一级市场中国教育集团控股有限公司、上饶投资控股集团有限公司发行定价。二级市场投资级名字下跌，高收益名字涨跌互现;行业方面，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

4月12日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：3.9578%，较上一交易日下行6.46bp

3年期(T3)：3.6888%，较上一交易日下行8.95bp

5年期(T5)：3.4625%，较上一交易日下行6.55bp

10年期(T10)：3.3906%较上一交易日下行3.56bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

4月11日美元Libor情况：

3个月：5.24157%，较上一交易日涨4.37个基点

6个月：5.35157%，较上一交易日涨11.41个基点

12个月：5.3231%，较上一交易日涨19.74个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

4月12日，人民币兑美元中间价报6.8854，调升28个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8832，较上一交易日涨15个基点;夜盘收报6.876，较上一交易日夜盘涨106个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●中国教育集团控股有限公司拟发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级无抵押票据，亚洲开发银行(ADB)旗下信托基金Credit Guarantee and Investment Facility提供无条件且不可撤销的担保，初始指导价4.7%区域，最终指导价4.25%，规模5亿元。

JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、渣打银行

JLMs/JBRs：中信银行国际、交通银行香港分行、汇丰银行、法国外贸银行、浦发银行香港分行

●上饶投资控股集团有限公司拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押可持续债券。最终指导价7.9%，规模1.2亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中信银行国际(B&D)、广发证券

JLMs/JBRs：中国银行、北港证券(香港)、交银国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、浙商银行香港分行、中盛证券、民银资本、信银资本、福洛资本(Flow Capital)、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、华泰国际、兴业银行香港分行、浦银国际、中泰国际

2.一级市场待发行

无。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

4月12日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.19%，最新价报218.2754，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.14%，最新价报209.6107，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.48%，最新价报232.4428。

2.中资美元债市场表现

4月12日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约35.653bps、3.566bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级下跌，收益率上行约4.219bps，B等级上涨，收益率下行约27.186bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约10.752bps、1.468bps;无评级名字下跌，收益率上行0.052bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约2.457bps、14.794bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约15.617bps，B等级下跌，收益率上行约11.556bps;无评级名字下跌，收益率上行94.191bps左右。

行业方面，房地产、金融板块领跌。房地产板块主要受阳光城嘉世国际有限公司、中梁控股等名字上涨的影响，收益率上行约267892.71bps;金融板块主要受广盛投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行146827.02bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼