中资美元债早报（9月20日）| 中梁控股(02772.HK)、西安曲江文化、重庆国际物流等5家定价

作者：美元债观察 2019-09-20 09:13

本文来自微信公众号“”。原标题为“早报：中梁控股、西安曲江文化、重庆国际物流等5家定价”。

一级市场中梁控股、西安曲江文化、重庆国际物流、海隆控股、绿地集团定价。二级市场表现一般，投资级名字小幅上涨，高收益名字普跌;行业方面，除必需消费、医疗保健、能源板块上涨外，其余板块全面下跌，尤以材料、非必需消费板块跌幅最为明显。

基准情况

1.美国国债到期收益率

9月19日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.7378%，较上一交易日跌2.43bp

3年期(T3)：1.6858%，较上一交易日跌1.88bp

5年期(T5)：1.6597%，较上一交易日跌1.65bp

10年期(T10)：1.784%，较上一交易日跌1.21bp

2.汇率情况

9月19日，人民币兑美元中间价报7.0732，调贬4个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0987，较上一交易日跌108个基点;夜盘收报7.0970，较上一交易日夜盘跌100个基点。

一级市场

●中梁控股集团有限公司(穆迪：B1，标普：B+，惠誉：B+)发行Reg S、2年期、美元基准规模、固定利息、高级无抵押债券，最终指导价及最终定价12%，规模3亿美元。

●西安曲江文化控股有限公司发行Reg S、无评级、3年期、美元基准规模、固定利息、高级无抵押债券，初始价6.30%区域，最终定价6%，规模2亿美元。

●重庆国际物流枢纽园区建设有限责任公司(惠誉：BBB)发行Reg S、5年期、美元基准规模、固定利息、高级无抵押债券，初始价4.5%区域，最终指导价4.3%~4.35%，最终定价4.3%，规模5亿美元。

●海隆控股有限公司(穆迪：B1，惠誉：B+)发行Reg S、3年期、固定利息、高级无抵押债券，初始价8.875%区域，最终指导价8.45%~8.5%，最终定价8.45%，规模2亿美元。

●绿地控股集团有限公司(穆迪：Ba1，标普：BB，惠誉：BB-)发行两种期限的Reg S、美元基准规模、高级无抵押债券，其中：

3年期美元债，初始价6.2%区域，最终指导价5.85%~5.90%，最终定价5.85%，规模2亿美元;

4年期美元债，初始价7.2%区域，最终指导价6.85%~6.90%，最终定价6.85%，规模5亿美元。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

9月19日，中资美元债回报指数较上一交易日几无变动，最新价报230.7239，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.08%，最新价报205.4782，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.18%，最新价报305.5345。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

9月19日，二级市场表现一般，投资级名字小幅上涨，A、BBB等级收益率下行约0.6bps~0.9bps;高收益名字普跌，其中CCC等级跌幅最大，收益率上行近28.7bps，B等级次之，收益率上行约13.3bps，BB等级小跌，收益率上行1.5bps左右。城投板块投资级、无评级名字全面上涨，其中无评级名字收益率下行约4.3bps，A、BBB等级收益率分别下行约0.7bps、2.3bps。地产板块表现较差，投资级名字小有上涨，A、BBB等级收益率下行约1.7bps~2.4bps;高收益名字全面下跌，其中B、CCC等级跌幅明显，收益率分别上行近14.7bps、16.3bps，BB等级跌势稍缓，收益率上行约3.1bps;无评级名字亦表现不佳，收益率上行5.5bps左右。

行业方面，除必需消费、医疗保健、能源板块上涨外，其余板块全面下跌，尤以材料、非必需消费板块跌幅最为明显。材料板块主要受金光集团(Green Fortune Capital Ltd)、江苏方洋集团(海川国际投资有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行近17.4bps;非必需消费板块主要受海航集团、盛茂控股等名字下跌的影响，收益率上行9.2bps左右。

今日交易活跃债券名字SINOPE 2.95 08/08/29(中石化海外发展2018有限公司)，CHGRID 3 ½ 05/04/27(国家电网海外投资(2016)有限公司)，GCLNE 7.1 01/30/21(协鑫新能源)。

●中资美元债信用等级分类表现▼