绿地控股集团：对9只美元债券发出同意征求，拟展期4年并豁免违约
久期财经讯，9月4日，绿地控股集团有限公司(Greenland Holding Group Company
Limited，简称“绿地控股集团”)发布公告，发行人已发布同意征求，邀请各系列票据的持有人参与会议并批准相关特别决议，特别决议涉及对证券条款的修订及豁免。
尽管发行人和担保人努力通过各种方式偿还其未偿债务，但房地产行业持续低迷，国际资本市场利率上升，本集团的销售和运营一直在大幅下滑，资产处置出现困难和延误，这反过来又影响了本集团的财务状况，尤其是现金流和流动性。
就根据相关条款和条件的“指定资产出售承诺”指定的指定资产而言，自2022年11月完成证券的同意征求以来，担保人已分别于2022年末和2023年初完成了两次指定资产出售。在存入指定账户的金额中，其中约80%来自2022年末的资产出售，约20%由2023年初的资产出售产生。自2022年以来，利率持续上调，如果当前的高利率环境持续更长时间，担保人在进一步进行指定资产销售时可能会面临困难和延误。鉴于上述所有情况，发行人和担保人没有在某个系列的相关到期日支付利息和赎回金额，并预计在不久的将来，在确保足够资金支付证券利息或本金方面仍将存在困难。如果证券项下发生未付款事件，这可能会导致发行人和担保人其他现有债务项下的触发事件，并对其产生重大不利影响。
如果同意征求未能成功完成，作为替代方案，并为促进证券重组的实施，发行人及/或担保人可考虑在香港特区推出一项安排计划。需要注意的是，该计划的拟议条款与拟议同意征求和豁免存在重大差异。
提前同意费为相关系列本金/票面金额的0.1%（即该系列本金/账面金额每1000美元获得1.00美元）
基础同意费为相关系列本金/票面金额的0.05%（即该系列本金/账面金额每1000美元获得0.5美元）
拟议修订及豁免
拟议修订
(i)将上述票据的到期日从当前到期日起延长四年;
(ii)就2025年9月票据、2026年3月票据、债券和2027年1月票据而言，将相关本金(5%)的预定赎回日期(分别为2023年9月26日、2024年3月3日、2024年7月3日和2025年1月22日)推迟三年;和
(iii)在2023年7月1日(含)至2025年6月30日(含)期间任意付息日，按相关的PIK利率(实物利息，每年高于当前利率1%)支付PIK利息。
拟议豁免
豁免证券条款及条件下的任何违约、违约事件或潜在违约
会议
有关证券的会议将于2023年9月26日在香港特区举行
时间表
同意征求公告:2023年9月4日
修订文件草案:不迟于2023年9月7日
提前同意费截止日期:2023年9月18日下午4:00(伦敦时间)
非合格持有人提前投标截止日期:2023年9月18日下午4:00(伦敦时间)
投票截止日期:2023年9月22日下午4:00(伦敦时间)
非合格持有人投标截止日期:2023年9月22日下午4:00(伦敦时间)
加入提议截止日期:2023年9月25日下午4时(伦敦时间)
持有人会议:2023年9月26日上午10:30(香港时间)开始
公布会议结果:在会议后合理可行的范围内尽快公布
付款日期:会议后在合理可行范围内尽快公布的日期，预计不迟于2023年9月28日
生效日期:会议后在合理可行范围内尽快公布的日期，预计不迟于2023年9月28日
