联合国际：授予平潭城发拟发行人民币绿色债券“BBB”的国际长期发行债务评级

本文来自“联合国际”。

12月11日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，授予由平潭综合实验区城市发展集团有限公司（“平潭城发”，‘BBB’/稳定）拟发行高级无抵押人民币绿色债券（“该债券”）‘BBB’的国际长期发行债务评级。

平潭城发预计将该债券募集资金根据其绿色金融框架，为符合条件的绿色项目提供资金和/或再融资，并将其用作与符合条件的绿色项目相关的营运资金。

关键评级驱动因素

该债券的评级与平潭城发的国际长期发行人评级‘BBB’一致，因该债券构成平潭城发的直接、无条件、非次级及无担保债务。平潭城发对该债券的偿付义务应始终与平潭城发所有其他已发行及未来发行的无抵押及非次级债务地位相同。

该发行人评级反映了平潭综合实验区（“实验区”）实际政府机构平潭综合区管理委员会（“实验区管委会”）在必要时为平潭城发提供强力支持的高度可能性，这主要考虑到实验区管委会对平潭城发的全资控股，平潭城发作为实验区内负责基础设施建设和城市运营的最重要地方投资发展公司的战略地位，以及实验区管委会与平潭城发之间的紧密联系，包括任命以及监督高级管理层、战略协调、重大投融资决策，以及持续的经营和财务支持等。此外，如果平潭城发面临任何经营或财务困境，当地政府的声誉和融资活动可能会遭受显著的负面影响。

平潭城发的发行人评级展望稳定反映了我们对平潭城发的战略重要性保持不变，以及实验区管委会将会继续确保平潭城发稳定经营的预期。

评级敏感性因素

对于平潭城发的任何评级行动可能引发对于该债券的类似评级行动。若发生以下情况，我们将考虑下调平潭城发的信用评级：（1）预期来自于当地政府的支持减弱，特别是因为其政府职能减弱导致其战略重要性降低，或（2）当地政府对平潭城发的所有权大幅减少，或（3）我们对当地政府的内部信用评估出现下调。

若发生以下情况，我们将考虑上调平潭城发的信用评级：（1）来自当地政府的支持加强，或（2）我们对于当地政府的内部信用评估出现上调。