惠誉：授予中国银行(03988.HK)悉尼分行发行美元票据“A”最终评级

久期财经讯，9月26日，惠誉授予中国银行股份有限公司(Bank of China Limited，简称“中国银行”，03988.HK，601988.SH，A/负面/bbb)悉尼分行根据其400亿美元中期票据(MTN)计划发行的高级无抵押票据的“A”最终评级。

该债券为2027年到期的5亿美元浮动利率债券。发行净收益将用于一般公司用途。债券的最终评级与2024年9月22日授予的预期评级一致，并在收到与已获得信息一致的最终文件后进行。

关键评级驱动因素

中国银行悉尼分行与中国银行隶属同一法人实体。因此，该等债券将构成中国银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中国银行的长期发行人违约评级一致。

中国银行的发行人违约评级是基于惠誉预计，该行在承压时获得中国政府(A+)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

如果中国银行的IDR评级被下调，票据的评级将被下调。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

如果中国银行的IDR评级上调，票据的评级将会上调。

其他债项及发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉同时授予债券'BBB(xgs)'的高级无抵押长期评级(xgs)。该高级无抵押长期评级 (xgs) 基于中国银行的长期发行人违约评级 (xgs) 做出，后者与中国银行的生存力评级一致。

其他债项及发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs)，亦将下调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中国银行的长期发行人违约评级 (xgs)，亦将上调该行的高级无抵押长期评级 (xgs)。