山东黄金集团发行1亿美元次级永续资本证券，息票率4.90%

久期财经讯，山东黄金集团有限公司(Shandong Gold Group Co., Ltd.，简称“山东黄金集团”,标普：BBB- 稳定)发行Reg S、PNC3、以美元计价的有担保次级永续资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：SDG Finance Limited

担保人：山东黄金集团有限公司

担保人评级：标普：BBB- 稳定

预期发行评级：无评级

发行类型：固定利率、有担保次级永续资本证券

发行规则：Reg S

币种：美元

发行规模：1亿美元

期限：PNC3

初始指导价：5.40%区域

最终指导价：4.90%

息票率：4.90%

收益率：4.90%

发行价格：100

初始利差：92.2bps

交割日：2025年6月5日

首个赎回日：2028年6月5日

分配利率：(1)自发行日(含)起至首个赎回日(不含)，按固定利率每半年支付一次，每次支付金额相等，但可递延分配;(2)自首个赎回日(含)起，每3年重置一次，重置利率等于prevailing 3-year U.S. Treasury Rate +初始利差 + 每年3.00%利差，可递延分配

选择性赎回：发行人可在首个赎回日或首个赎回日之后的任何分配付款日赎回

递延选择：在累积基础上，由发行人自行决定适用递延选择，但受限于股息推动和股息制动

提前赎回事件：(1) 控制权变更(101%)事件;(2) 会计事件(首个赎回日之前为101%，之后按面值赎回);(3) 税收事件/违约事件/最低未偿金额/相关债务违约事件/股息制动违约事件，均按面值赎回

具体上浮事件：在发生控制权变更事件、违反契约事件、相关债务违约事件或股息制动违约事件(“触发上浮事件”)时，且该等事件未被赎回或补救，则分配利率每年上浮3.00%，但分配利率的最高累计增幅应为每年3.00%;如果触发上浮事件得到补救或不再存在，则分配利率每年递减3.00%，但分配利率的最高累计降幅应为每年3.00%。

资金用途：用于集团成员的若干债务再融资

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：中信证券(B&D)、中国银行、星展银行、招商永隆银行、农银国际、国泰君安国际、招银国际

联席账簿管理人和联席牵头经办人：中信银行国际、中国银河国际、民银资本、信银资本、汇丰银行、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、山金证券(香港)、浦银国际、中泰国际

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS3072856142