中资离岸债每日总结(5.29) | 山东黄金集团、招银国际租赁等发行

作者：陈岳洋 2025-05-29 18:00

久期财经讯，5月29日，据悉，美联储周三公布的最新政策会议纪要显示，官员们普遍认为当前经济不确定性上升，因此保持利率政策不变是合适的。这一“按兵不动”的策略反映出政策制定者在面对通胀与就业双重风险上，倾向于更加谨慎地观望未来走势。

根据5月联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要，决策者一致认为，在经济增长和就业市场仍表现稳健、当前货币政策具有适度限制性的背景下，有足够空间等待更多关于通胀与经济前景的明确信号。

纪要指出：“与会者一致认为，由于政府政策变动带来的整体经济影响尚不明朗，采取审慎态度是合适的。”5月会议上，美联储连续第三次将联邦基金利率维持在4.25%-4.5%的区间不变。

特朗普总统不稳定的贸易政策被视为当前经济前景最大的不确定因素之一。经济学家普遍认为，关税将推高通胀、抑制经济增长。尽管市场对2025年出现衰退的预期有所下降，美联储工作人员已下调了2025年及2026年的经济增长预测。

热点消息

据央视新闻消息，当地时间5月28日，央视记者获悉，美国联邦法院阻止了美国总统特朗普在4月2日“解放日”宣布的关税政策生效，并裁定特朗普越权，对向美国出口多于进口的国家征收全面关税。位于纽约曼哈顿的国际贸易法院表示，美国宪法赋予美国国会独家权力来规范与其他国家的贸易，而总统声称为保护美国经济而行使的紧急权力并不凌驾于这些权力之上。
万科企业(02202.HK)发布公告，万科之控股子公司Vanke Rainbow Investment Partner II Limited(“借款方”)向境外金融机构融资，公司之控股子公司通过信用保证、股权质押方式为相应的融资提供担保。同时，控股子公司作为共同借款人和借款方一起承担还款义务。此次贷款本金金额合计不超过68.72亿港元，期限不超过2年。
时代中国控股(01233.HK)发布公告，本公司欣然宣布，香港特区高等法院指示：计划债权人的会议将予以召开,以考虑及酌情批准本公司与计划债权人订立的计划安排;及于7月30日召开呈请实质聆讯,以裁定是否批准计划。
中梁控股(02772.HK)发布有关ZHLGHD 3 07/01/27及ZHLGHD 5 07/01/27之同意征求。本公司正进行同意征求，以改善财务状况及稳定性、延长债务到期情况、强化资产负债表及改善现金流量管理。
正荣地产控股发布公告，经召集人综合考虑，召集人拟将“H20正荣2”持有人会议投票表决截止时间至6月13日。
召集人上海银行发布关于召开“19南通三建MTN001”持有人会议的公告。“19南通三建MTN001”因触发交叉保护等条款，将于6月13日召开持有人会议。
据媒体报道，德意志银行已开始为新世界发展一笔40亿港元(约合5.1亿美元)的三年期贷款组建银团，该贷款由新世界旗下维港文化汇(Victoria Dockside)资产的第一顺位质押支持。
据媒体报道，碧桂园境外债持有人特设小组(AHG)强烈反对银行债权人协调委员会(“协调委员会”，持有36.1亿美元等额债权)提出的1.78亿美元资产担保补偿协议(Security-compensation Deal)条款。作为重组支持协议的一部分，该协议要求碧桂园向债权行支付一定的费用，以换取后者同意与债券持有人分享银行目前拥有权利的部分抵押资产。
根据协调委员会提出的方案，碧桂园需在重组生效日向银行支付1.78亿美元的50%现金(约8900万美元)，剩余50%通过两年期有抵押贷款偿付，且该贷款优先于债券持有人索赔而产生的任何债务。AHG方面认为现有条款过度补偿银行，并指控银行在2023年7月(即碧桂园同年10月美元债违约前三个月)突然获得抵押权的行为存在“高度可疑性”。其中一位知情人士透露，目前双方在补偿金额上的分歧高达5000万美元。
据悉，双方争议核心还涉及碧桂园2023年5月以1美元将子公司Gold Ease(持有珠海万达1.79%股权，后售得30.68亿元)转让给关联方Jolly Ritual，随后Jolly将其质押给银行。AHG在日前举行的清盘聆讯中指控此举涉嫌“资产掏空”，可能违反香港破产条例。此外，碧桂园在2023年7月违约前夕向债权行支付1.05亿美元，但未具体说明支付用途，此类操作可能违背香港银行公会关于企业债务重组的指导文件。若法院最终裁定清盘，前述相关交易或面临撤销风险。
知情人士称，碧桂园尚未敲定1.78亿美元中的现金支付比例，因其需同时预留2亿美元用于折价超90%的债券现金回购、支付重组费用等。

每日发行总结

今日，一级市场，共4家公司发行：

数据来源：久期财经