中骏集团控股(01966.HK)：与初始同意债权人订立重组支持协议，拟化债22.71亿美元
久期财经讯，6月26日，中骏集团控股有限公司(简称“中骏集团控股”，01966.HK)发布关于境外债务重组的重大进展之与初始同意债权人订立重组支持协议及邀请其他债权人加入重组支持协议。
建议重组的重大进展
自该公告以来，本公司及相关持份者(包括债权人小组、现有贷款(定义见下文)的贷款人及其各自的顾问)继续合作，以落实建议重组的主要条款，而建议重组旨在提供充分的财务灵活性及流动资金，以稳定本集团业务及促进可持续资本结构，同时保障所有持份者的权利及权益。
本公司欣然宣布，就建议重组而言，于二零二五年六月二十六日，本公司与(其中包括)债权人小组(于本公告日期)占现有票据未偿还本金总额约30.56%或范围内债务本金额约24.23%，签署重组支持协议(「重组支持协议」)。
本公司与债权人小组签立重组支持协议是实现建议重组进程中的一个重要里程碑。本公司谨请余下境外债权人(包括现有票据持有人及现有贷款的贷款人)考虑建议重组的条款，并尽快加入重组支持协议以支持建议重组的实施。
(a)主要条款
建议重组的主要条款载于重组支持协议所附的条款书(「条款书」)，并反映根据与持份者的进一步讨论而对该公告所述建议条款的若干更新。条款书副本(已遮盖敏感信息)载于本公告附录。
有关建议重组的主要条款，境外债权人应参阅本公告及条款书。
预期建议重组将处理现有票据及现有贷款(统称「范围内债务」)。「现有贷款」为(a)(其中包括)本公司就351,000,000港元及342,500,000美元的双币定期贷款融资所订立日期为二零二一年三月二十二日的香港法律监管融资协议;及(b)(其中包括)本公司就255,420,000港元及89,100,000美元的双币定期贷款融资所订立日期为二零二三年七月四日的香港法律监管融资协议。于二零二四年十二月三十一日，范围内债务的未偿还本金总额约为2,271百万美元。计划债权人于记录时间所持有范围内债务的未偿还本金额以及有关范围内债务截至二零二四年十二月三十一日(包括该日)的应计但未付利息(任何违约利息或其他特别利息或费用除外)，将计入收取重组代价的申索计算中。
预期将于香港及╱或其他适用司法权区透过计划安排(「计划」)实施建议重组。
现金代价、股权代价、新短期票据、新中期票据、新长期票据及强制性可转换债券将根据计划项下相关计划债权人在重组代价的三个选项中所选的选项予以发行及╱或分派予相关计划债权人(可予分配、重新分配及调整)：
(1)选项1：现金代价及新短期票据;
(2)选项2：强制性可转换债券、股权代价及新中期票据;及
(3)选项3：新长期票据。
各计划债权人可选择三个选项之一或其组合。选项1及选项3均设有最高接纳金额，而计划债权人的申索中任何超额认购部分将重新分配至选项2。倘任何计划债权人未能于指定限期前提交其选择的选项，将被视为已选择选项2。最高接纳金额及分配机制详情载于条款书。
(b)重组代价概要
现金代价
现金代价将于重组生效日期及重组生效日期后满18个月当日以现金分期分派，作为新短期票据的特别分派。
股权代价
股权代价将包括本公司普通股，并将于重组生效日期分派。
新票据(新短期票据、新中期票据及新长期票据)
新短期票据将于重组生效日期发行，期限为四年及年利率为2.00%。首30个月的所有利息将透过发行本金额相等于有关利息的同系列额外新短期票据以实物支付。原发行日期后30个月之后的应付利息将悉数以现金支付。
新中期票据将于重组生效日期发行，期限为六年及年利率为2.00%。首30个月的所有利息将透过发行本金额相等于有关利息的同系列额外新中期票据以实物支付。原发行日期后30个月之后的应付利息将悉数以现金支付。
新长期票据将于重组生效日期发行，期限为八年及年利率为1.00%。首42个月的所有利息将透过发行本金额相等于有关利息的同系列额外新长期票据以实物支付。原发行日期后42个月之后的应付利息将悉数以现金支付。
每项新票据均受强制性赎回所规限，据此，新票据本金额的若干部分将分期赎回，赎回价相等于该本金额加应计及未付利息(如有)，而本金额加应计及未付利息的任何余额将于到期日支付。
新票据受惠于若干现金归集机制及相关承诺，有关详情载于条款书。现金归集的资金来自出售本集团若干指定资产所得款项净额的70%。
新票据由现有票据项下的附属公司担保人及若干新附属公司担保人(为本公司境外附属公司)(统称「新附属公司担保人」)担保，并由各新附属公司担保人的100%股份押记及现金归集相关账户押记(「抵押品」)作抵押。
本公司将申请新票据于新加坡交易所证券交易有限公司(「新加坡交易所」)或其他国际认可交易所上市及报价。
强制性可转换债券
强制性可转换债券将于重组生效日期发行，期限为18个月及不计息。强制性可转换债券将根据强制性转换时间表(定义见条款书)强制分期转换为本公司股份。尽管设有强制性转换机制，强制性可转换债券的持有人可选择于重组生效日期后任何时间自愿转换强制性可转换债券的任何部分。强制性可转换债券的转换价定为每股1.60港元，惟可作出潜在调整。强制性转换将于若干事件发生时自动暂停，有关详情载于条款书。
强制性可转换债券由新附属公司担保人作担保，并以抵押品作抵押。
本公司将申请强制性可转换债券于新加坡交易所或另一国际认可交易所上市及报价。
(c)重组支持协议
重组支持协议(包括条款书)将自二零二五年六月二十六日起可在交易网站https://clients.dfkingltd.com/chinasce/查阅。
根据重组支持协议：
(i)本公司承诺(其中包括)：
(1)于合理可行的情况下，尽快采取一切合理必要的行动，以支持、促进、实施或以其他方式落实建议重组;
(2)按重组支持协议及条款书所预设的方式并按当中所载条款及条件实质性地实施建议重组及计划;
(3)促使各里程碑(定义见重组支持协议)于相关里程碑日期(定义见重组支持协议)或根据重组支持协议可能协定的较后期限之前完成;
(4)尽一切合理努力取得准许或促进建议重组所需的任何必要监管或法定批准;
(5)尽一切合理努力取得所有必要企业及监管批准，以根据重组支持协议(包括条款书)所预设的方式并按当中所载条款及条件实质性地实施建议重组;及
(6)于建议重组完成前，继续于日常过程中以商业上合理的方式经营其业务，并以商业上合理的方式尽力维护本集团的资产、业务及营运;及
(ii)订立重组支持协议的各债权人(「同意债权人」)承诺(其中包括)：
(1)在合理可行的情况下，尽一切商业上合理的努力，在其权力范围内采取一切合理必要行动，以尽快支持、促进、实施或以其他方式落实建议重组，惟不会招致任何额外责任，费用由本公司承担;
(2)根据重组支持协议的条款就其持有实益权益(或就现有贷款而言，法定及实益权益)(作为本金)的所有同意债务的未偿还本金总额投票赞成计划;
(3)不会采取任何与建议重组或任何重组档(定义见重组支持协议)不一致的行动，或将会、有意或可能会延迟建议重组或任何重组档的批准或确认的行动;及
(4)不会直接或间接采取、展开或继续采取任何执行行动，以延迟重组生效日期(如适用)、干扰建议重组及╱或计划的执行或据此拟进行的交易完成。
于以下任何一种情况(以最早发生者为准)下，重组支持协议将立即自动终止：
(i)相关法院以不可上诉的最终裁定驳回本公司召开任何计划会议的申请;
(ii)计划未于计划会议上获计划债权人所需大多数最终批准(惟计划会议可合理押后或合理延期至其后日期以取得所需批准)，且建议重组无合理机会于最后截止日期前生效;
(iii)相关法院并未于批准聆讯中颁发批准令，且建议重组无合理机会于最后截止日期前生效，以及本公司已用尽所有上诉途径;
(iv)重组生效日期;及╱或
(v)最后截止日期。
倘(其中包括)终止日期经已发生，重组支持协议亦可由一名同意债权人终止其自身所涉及的重组支持协议。此外，重组支持协议亦可根据重组支持协议中所载的其他情况而终止。
(d)同意费用
于本公司设定的提前同意费截止日期(「提前同意费截止日期」，即二零二五年八月七日下午五时正(香港时间)或根据重组支持协议延长的较后日期(倘适用))，有效签立或加入重组支持协议并持有提前合资格同意债务的各同意债权人，将根据重组支持协议的条款以现金收取提前同意费，金额相等于该同意债权人于记录时间持有的提前合资格同意债务本金总额的0.15%。
于本公司设定的基本同意费截止日期(「基本同意费截止日期」，即二零二五年八月二十一日下午五时正(香港时间)或根据重组支持协议延长的较后日期(倘适用))，有效签立或加入重组支持协议并持有基本合资格同意债务的各同意债权人，将根据重组支持协议的条款以现金收取基本同意费，金额相等于该同意债权人于记录时间持有的基本合资格同意债务本金总额的0.05%。
待满足重组支持协议及条款书所载的条件后，计划债权人可收取提前同意费或基本同意费，惟不可同时收取两者。
适用同意费应于重组生效日期当日或之前支付，惟同意债权人(其中包括)应：
(i)根据重组支持协议的相关条文，持有或已收购其合资格同意债务;
(ii)于计划会议上，就其于记录时间持有的全部合资格同意债务总额投票赞成计划(不论亲身或委派代表)，以收取适用同意费;及
(iii)未行使其终止重组支持协议的权利，且并未在任何重大方面违反重组支持协议的任何条款及条件。
倘同意债权人并未于计划会议上就其当时持有的全部合资格同意债务总额投票赞成计划(不论弃权、投反对票或缺席)(不论亲身或委派代表)，将无权收取任何同意费。
邀请加入重组支持协议
本公司恳请所有尚未签署重组支持协议的范围内债务持有人或债权人审阅重组支持协议，并作为新增同意债权人尽快加入重组支持协议。债权人可于提前同意费截止日期前，惟无论如何不迟于基本同意费截止日期，就其所有范围内债务透过交易网站(网址https://clients.dfkingltd.com/chinasce/)向信息代理提交有效填妥及签立的加入函件及同意债务通知，以加入重组支持协议。
