壳牌(SHEL.US)：对6只美元票据发起交换要约
久期财经讯，11月3日，Shell PLC(简称“壳牌”，SHEL.US)发布关于启动针对由Shell International Finance B.V. 和BG Energy Capital plc发行的六系列美元票据的任意及全部交换要约的公告。
壳牌今日宣布向合资格持有人发出要约，旨在交换(以下简称“交换要约”，每项称为“一项交换要约”)由Shell International Finance B.V.(简称“Shell International Finance”) 发行的五个系列票据(该等票据称为“Shell International Finance票据”)以及由BG Energy Capital plc(简称“BGEC”)发行的一个系列票据(该等票据称为“BGEC票据”，且该等BGEC票据与Shell International Finance票据合称为“旧票据”)中任何及所有被有效投标(且未有效撤回)并被接受的票据，以换取由Shell Finance US以私募方式发行的新票据(“新票据”)及现金的组合，且该等新票据由壳牌提供全额无条件担保，如下表所述。仅合资格持有人有权参与交换要约。
壳牌进行此次交换要约，旨在将现有的旧票据从Shell International Finance和BGEC迁移至Shell Finance US，以优化壳牌集团的资本结构，并使债务与其美国业务保持一致。
合资格持有人必须有效投标(且未有效撤回)至少最低面值1,000美元的Shell International Finance票据，以及至少最低面值200,000美元的BGEC票据。新票据仅以最低1,000美元的面值及此后1,000美元的整数倍发行。若某旧票据的投标将导致该持有人于适用的交换要约中获得的新票据金额低于适用的最低面值，公司将不接受该旧票据的投标。
本次交换要约于2025年11月3日启动。
交换要约将于2025年12月3日纽约时间下午5:00届满(该日期及时间，包括可能的延长期，以下简称“到期时间”)。
为获得上表所述的总对价(以下简称“总对价”)，合资格持有人须于2025年11月17日纽约时间下午5:00前(除非延长，该日期及时间，包括可能的延长期，以下简称“早期参与截止时间”)有效投标其旧票据，否则不享有该资格。
旧票据的投标可于2025年11月17日纽约时间下午5:00前(除非公司延长，该日期及时间，包括可能的延长期，以下简称“撤回截止时间”)随时有效撤回，但此后投标不可撤销。
公司可独立于撤回截止时间延长早期参与截止时间;且在适用法律允许范围内，若发行备忘录中规定的条件于到期时未被满足或未被公司豁免，公司可终止针对某一特定系列旧票据的交换要约。
根据发行备忘录(包括适用的最低规模条件)规定的条款及条件，在早期参与截止时间前有效投标且未有效撤回的每1,000美元本金旧票据，合资格持有人将获得总对价，其中包括1,000美元本金的美元计价新票据及1.00美元现金。
总对价包含上表所列的早期参与溢价(以下简称“早期参与溢价”)，其中包括30美元本金的新票据。
在早期参与截止时间后、到期时间前有效投标且未有效撤回的每1,000美元本金旧票据，合资格持有人仅将获得上表所列的交换对价(以下简称“交换对价”)，即总对价扣除早期参与溢价后的部分，具体包括970美元本金的新票据及1.00美元现金。
预计结算日将为到期时间后第三个营业日即为2025年12月8日。
