穆迪：确认澳大利亚联邦银行(CBA.AX)和HSBC Bank Australia评级

久期财经讯，11月18日，穆迪发布报告称，在2025年11月17日发布最新的银行评级方法后，穆迪对澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia，CBA.AX）和HSBC Bank Australia Ltd采取了评级行动，该方法目前是穆迪全球银行评级的主要方法。

特别是，穆迪采取了以下行动：

1） 基础信用评估（BCA）：两家银行已确认；

2） 长期发行人、高级无抵押债务和高级无抵押MTN计划评级（如适用）：两家银行已确认。

评级理据

穆迪更新的银行方法保持了穆迪的整体方法论，但穆迪对BCA框架进行了部分更改。这些更改包括对若干指标或指标来源的更改，以及对宏观概况中信贷条件因素阈值的重新校准，以及对财务概况中资本、融资结构和流动资源子因素的更新比率定义和评分校准。此外，穆迪还增加并完善了对宏观概况因子得分和财务概况子因子得分的调整。穆迪还更清楚地说明了如何对穆迪可能无法在财务状况中完全捕捉到的巨大风险进行定性调整。

此外，穆迪简化了工具评级额外缺口部分的框架表述，以反映可能影响预期损失但并不总是与失败相关的特征，穆迪采用了基于原则的方法，在对银行信贷质量的前瞻性评估中应用情景分析和压力测试。

对于本次行动中包括的每家银行，除非下面的叙述更新了穆迪对特定评级组成部分、子组成部分、因素或子因素或评级展望的看法，否则这些考虑因素不变。

实体特定考虑因素

--澳大利亚联邦银行

确认澳大利亚联邦银行所有评级和评估，平衡了穆迪对资本子因素的更新比率定义和评分校准，同时穆迪认为该银行的信用状况受益于其在零售银行业的领先市场份额，特别是其强大的零售存款特许经营权。

-- HSBC Bank Australia Ltd

对HSBC Bank Australia的所有评级和评估的肯定反映了该行多元化的融资结构和强劲的流动性状况。然而，随着该银行将其贷款组合转向住宅抵押贷款，相对狭窄的商业模式平衡了这一点，截至2025年9月，住宅抵押贷款约占其总贷款组合的90%。

可能导致评级上调或下调的因素

对于本次行动中包括的每家银行，实体信誉的改善可能会导致长期发行人和高级无抵押债务评级的上调（如相关）。对于澳大利亚联邦银行和HSBC Bank Australia来说，由于损失吸收而导致的工具各自损失的减少也可能导致评级上调。

对于本次行动中包括的每家银行，实体信誉的恶化可能会导致长期发行人和高级无抵押债务评级的下调（如相关）。对于澳大利亚联邦银行和HSBC Bank Australia来说，由于该行工具的损失，损失的增加也可能导致评级下调。

此外，以下针对单个实体的考虑因素可能会导致评级的上调或下调。除非这些考虑因素与穆迪之前对特定因素的看法不同，否则它们是穆迪之前关于该银行的评级行动新闻稿的增量。

实体特定考虑因素

--澳大利亚联邦银行

如果澳大利亚联邦银行的（1）有形普通股/风险加权资产比率保持在13%以下；或（2）问题贷款比率（以第三阶段贷款占贷款和垫款总额的百分比衡量）上升至1.5%以上，评级可能会被下调。

HSBC Bank Australia的“分配BCA”为“baa1”，比“财务状况”初始得分“a2”低两个子级，以反映该行相对狭窄的商业模式和产品供应。