穆迪：授予国开行香港分行拟发行两只人民币票据“A1”评级

久期财经讯，11月26日，穆迪授予国家开发银行(China Development Bank，简称“国开行”)香港分行拟发行的以下高级无抵押票据“A1”评级：

- 以离岸人民币(CNH)计价的3年期固定利率票据;

- 以离岸人民币(CNH)计价的5年期固定利率票据。

该等票据归属于国开行的300亿美元债务发行计划发行。

所授予的评级取决于最终文件的收悉，其条款与条件预计不会与穆迪已审阅的草案文件有任何重大变更。

评级理据

穆迪授予的该等票据的评级与国开行的高级无抵押中期票据(MTN)计划评级一致，反映了拟发行的结构。

该等票据将构成国开行的直接、无条件、非次级且无抵押义务，且始终在彼此之间以及与发行人所有其他现有及未来无抵押、非次级义务中处于同等受偿顺序。票据到期时将按面值赎回。

国开行的高级无抵押中期票据计划评级与中国政府发行人评级(A1)处于同一水平。国开行信用质量与政府信用质量的紧密联系是其评级的核心支撑。

国务院赋予国开行开发性金融职能，以支持经济增长和结构转型——这意味着银行与政府的利益和目标长期高度一致。政府通过直接和间接方式全资拥有国开行;国开行在政府的有力控制和指导下运作，其运营与财务与政府密不可分。

可能导致评级上调或下调的因素

若出现以下情况，穆迪可能下调票据评级：银行的政策角色变化削弱其对政府的战略重要性;政府大幅减少对其持股。

国家开发银行(国开行)成立于1994年，是一家由政府通过直接和间接方式全资拥有的开发性银行。该行总部位于北京，截至2024年末，总资产为18.6万亿元人民币，股东权益为1.8万亿元人民币。